海运顾名思义
运输业
缺船时最大的优势是什么
运力“有限”
货比位子多
想上船自然价格冲上天际
问题来了
这个“运力有限”
在货比位子少时
也是最大的问题
一旦位子比货多会发生什么事?
船开出去
开支、位子就是这么多
能多拉一柜是一柜
哪怕500镁、1000镁都是多赚的
这就是疫情前海运最大的困境
为什么没人想组新航队
因为没人会跟你联合一起锁住运价
这就是个零和赛局
我多拉一柜=对面少拉一柜
结局常常是拖下去大家一起死
别说什么客户违约不违约啦
现货价还不就这些想多拉点柜子的
航商、货代报出来的
静静看戏就好了
怎么上去就会怎么下来
现在情形其实跟去年一模一样
※ 引述《blackwoods (黑森林)》之铭言：
: ※ 引述《wacow1106 (重来好不好)》之铭言：
: : 讲到长约 你是忘记了还是害怕想起来
: : https://finance.technews.tw/2018/09/21/mlcc-yageo-lta/
: : MLCC 供不应求，传国巨与客户签长约 10 月起挹注
: : 发布日期 2018 年 09 月 21 日
: : 再搭配之后每季的EPS
: : https://imgur.com/ULg9bSC
: : 现在通膨爆炸 库存堆满山 需求下降 运量扩增
: : MLCC客户：啥 你要我履约我跟别人买就好
: : 水手客户：啥 你要我履约我找别人运就好
: 股价高低我无法评论 但纯以营收论
: 很多人用电子业的观点去评判航运
: 所以认为长荣选择减资是看坏景气
: 可以说是台股航运反转起点
: 但要知道电子业竞争者众多
: 除了本土还有其他国家可供选择
: 但航运因为资金加上环保法规要求
: 实际上等于接近寡占产业
: 也就是外人根本不得其门而入
: 而长荣正是全球六大航商之一
: 除非大哥马士基带头砍价
: 不然根本不会出现转单 因为不会更便宜
: 而且相对于阳明 长荣后续营收仍被看好的原因
: 在于现在交船的24000 TEU的新船
: 不仅容量大 符合环保法规
: 而且都“疫情之前”就下订
: 也就是说这些成本支出早就折算过
: 是长荣“疫情之前”营收就可以支应的支出
: 而这两年来可以说是多赚的
: 后面接下来只是看持续多久而已
: 只要运价接近这样的水准
: 实际上就算运价九折八折长荣还是会赚爆
: 不过重申一次 跟股价是两回事...
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