原文标题：Fed压力测试显示：美大银行全都耐得住严重经济衰退
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发布时间：2022-06-24 09:33
记者署名：黄淑玲
原文内容：
美国联准会（Fed）对美国大银行进行年度压力测试后，发出了健康证明，认为美国几家
大型银行在非常严重的经济衰退时，仍然能够持续对家户与企业放款。
华尔街日报周四（23日）报导，今年Fed对34家大银行进行压力测试的情境假设是，经济
衰退下失业率急升、股票价格崩跌，以此测量银行维持强健资本水准的能力。
Fed表示，在最糟糕的情境中，接受测试的银行一共损失超过6,000亿美元；资本适足率下
降到9.7%，不过这是最低要求的两倍多。大型银行通常也被要求资本适足率要比最低要求
更高。
Fed压力测试假设的严重不利情境是：明年第3季时，美国失业率窜升到10%，商用房地产
价格下跌40%，住宅房价跌28.5%，企业债券利差扩大，股市下挫55%且波动加大。
联准会说，今年设计的状况比去年更严格。去年测试23家美国大银行，集体损失为4,700
多亿美元。摩根大通（JPMorgan）、美国银行（BofA）今年在测试时发现因放款与交易损
失较高，资本水准下降比去年厉害。
华尔街日报指出，新冠疫情高峰后的经济变迁与强劲复苏，让美国银行业近年获利创下最
佳纪录，不过现今衰退乌云罩顶，从此以后，银行业前景很难继续灿烂。
巴克莱（Barclays）分析师说，美国大银行预料很快会宣布增加股利派发，不过买回自家
股票的金额在本季将下降到130亿美元，而且会持续在低水准。去年夏天银行业购买库藏
股的金额有360亿美元。
疫情最严重的2020年，Fed暂时禁止银行买库藏股，对股利派发也设上限，主要是银行需
要保留更多资本因应变局。这些限制去年夏天解除了。
银行的压力测试制度是在2008到2009年的金融危机后上路的，当年第一次测试的结果，重
建投资人对金融体系的信心。
美国金融类股去年大涨，今年表现乏力。KBW 那斯达克银行指数今年跌幅24%，比标普500
指数稍差。
心得/评论：
Fed 压力测试情境:：明年第3季时，美国失业率窜升到10%，商用房地产价格下跌40%，
住宅房价跌28.5%，企业债券利差扩大，股市下挫55%且波动加大。
失业率10%、房地产崩盘30~40%、股市跌 55%
这都撑的住
这波没问题了
大胆欧印
现在!!!!!!!!