最近的心得分享
包括央行3月升息一码后的利率变化
6月升息的半码银行还未通知
※ 引述《aulau (锋哥)》之铭言：
: 目前有用过的借贷方案
: 1. 股票质借-国泰银行(1.9%) 250万
已还清转到元大证券
: 2. 股票质借-元大证券(1.8%) 500~600万
3月升息一码未调升，6月升息半码，营业员说也不会调升质借利率
: 3. 原屋融资 aka 理财型房贷(1.32%) 400万
国泰人寿原屋融资升到1.60%，估计6月升息后，会提高到1.725%
: 4. 个人信贷(1.9%)80万
line bank 升到2.15%，估计6月升息后，会提高到2.275%
: 自有资金约400万，总"部位"约1350万(非净值)
: 分享股票质借的常见Q&A
: Q1.如何办理股票质借
: A1.拿自己的库存股询问证券营业员，请他报股票质借的利率
: 一般部位大于等于500万以上比较能谈到优惠利率(2%以下)
: 类股尽量以大型权值股，最好是0050的成分股为佳
: Q2.股票质借的借贷比例
: A2.上市公司6成、上柜公司5成。警示股、关厕所的不能质押
: 其他就看证券公司认定，元大证券不能押元大金、不能押合一
: 0050、0056、006208、00692等原型ETF都可以押
: 其他就要询问自己的券商
: Q3.质押股票的价格如何认定?
: A3.以过去6个月的平均价格为准，如近期价格剧烈波动或大涨
: 只能以平均价格认定。
: 建议质押以稳定的大型权值股为佳，避免维持率上下波动
: 利率也会比较好谈
: Q4.质押规定的维持率?
: A4.一般是140%以上，借过国泰银行、元大证券都是140%
: 这部分要询问自己的券商
: Q5.质押借贷的时间可以多长?
: A5.根据我的业务说法，金管会不希望民众借贷投资
: 所以股票质借的合约期间限制在18个月内
: 通常券商会签12个月，到期再展延6个月
: BUT!!质借可以借新还旧，例如质押1000万的0050
: 有600万的借贷额度，先借300万出来买股票
: 等18个月快到期时，再借300万出来把之前的还掉
: 借贷期限就会以新借的300万为准再加18个月
: 这部分有肉身测试过
元大APP有借新还旧 选项，在每笔借贷到期前一个月，可以申请借新还旧
免除借贷出来再还款的过程，直接把该笔即将到期的借贷展延18个月
: Q6.股票质借的额度?
: A6.自身经验是基本可申请到500万，再往上要附财力证明或是股票部位
: 财力逐渐提高也可以申请调高
: 类似申办信用卡基本额度约10~15万，再往上通常就要附财力证明或
: 交易量很大才可以。
: Q7.质借出去的股票，配股配息有影响吗?
: A7.没有影响，配股配息跟平常一样，也都会给通知书并扣税
要规避股息的话，可以将股票出借。但质押的股票不能出借
: Q8.质押的股票可以卖出吗?
: A8.可以。卖出得到的价金会强制还款，但可以再借出
: Q9.股票质借需要定期还本息吗?
: A9.不用。可以只还息，不强制定期还本。
: 可以凹单凹到获利出场再还款
: Q10.可以质押零股吗?
: A10.肉身测试结果，国泰银行可以质押零股
: 但元大证券只能以张为单位
: 这部分就要看各家券商了
: Q11.升息、降息质押借贷的利率会跟着变动吗?
: A11.目前营业员的说法是不会。利率永远维持不变
: 这部分我很存疑，也许升息一码不会
: 但升息三码还会不跟着调吗? 我猜会等合约到期不再续约
: 要求依新利率重新签约
: 这部分等2022下半年升息后肉身测试再回报
目前测试结果如最上方所述。央行之后再升息的话再回报利率变更情况
: Q12.股票质借的注意事项?
: A12.当持股办理现金增、减资时，该档个股的部位无法质借
: 但维持率不变
: 例如持有900万的0050+100万的东钢
: 近期东钢办理减资，再暂停交易期间可以借贷的额度仅有
: 0050的900万*60%=540万(如果个人额度只有500万，仍然只能借到500万)
: 假如之前已借贷500万，并以900万的0050+100万的东钢质押
: 维持率仍为(900+100)/500=200%
: 不因为暂停交易期间导致维持率骤降
Q13.质借的金额是否会列入联征纪录，影响信用分数?
A13.今天拉得自己的联征，确定股票质借未列入联征纪录内
仅国泰的原屋融资跟LINE BANK的信贷有列入
Q14.股票质借的优点?
A14. a.长期投资者，如有资金需求，不须将持股卖出
可透过质借方式借出资金运用，等股息或年终等奖金下来后再还款
b.比起用融资，利率低非常多，认真做功课去谈2~2.5%都是很常见的
c.遇到低点时可以把未来的现金流先买入，例如确定今年股息有80万
9月会入帐，目前某些个股跌到甜蜜点，可以先适度加码。
再通膨严重的时代，预知未来的现金作为当下的购买力非常划算
Q15.股票质借的缺点?
a.只还息不还本，无压力会越借越多，可能超出自身现金流承担范围
b.有断头压力，原屋融资可以腰斩再腰斩，心脏承受得住都可以硬扛
但股票质借有140%维持率限制
c.质借的股票APP内看不到成本均价。要额外去其他细部分页找
元大证券的化在总资产内
补充，汇拨出去的股票就看不到成本均价了，必须要自己纪录
补充一些网友来信询问的问题
我还是认为股票质借是非常灵活的资金运用方式，比起原屋融资跟信贷
借贷拨款、还款都更灵活，利率比起理财型房贷也没有输多少
***但套句股癌说的，杠杆请用在获利时放大获利，请勿拿来凹单
当心一次被抬出场
祝大家一起撑过2022
补充关于绩效的问题
1.当初为了找到更好的质借利率，有将股票汇拨，所以部位有50%均价已不可考
2.质押买入的跟原屋融资买入的混在一起，我也懒得去算成本了
3.我也没有对帐单可以给大家看，绩效基本是自己的感觉
文章主要是分享质借跟各种贷款的使用方法跟心得
自认不是主动选股高手，就不分享绩效了
分享文章后很多人来询问质借的细节，才想用QA的方式一次回答大家
如果有好的投资建议，也欢迎与我分享
: 以上均为个人经验分享，如果大家有不同的经验也欢迎推文分享
: 建议将股票质借当成资金水位调整的金库
: 适度的使用可以加快财富累积
: 例如用1000万的股票质押，得到600万的"额度"
: 当有合适的买点或是标的时陆续买入200~300万
: 当个股涨高要获利了结时，卖出后直接还款
: 不用烦恼资金要在哪里停泊
: 当有买车、装潢等资金需求时，可以借贷出来使用
: 等年终、业绩奖金、股息下来时再还款
: 不用强制卖股换现金
: 维持率建议保持在250%以上，至少可承受40%下跌风险
: 投资都有风险，任何工具都请自行评估后使用
: 信箱爆了，有问题欢迎推文询问XD
: 祝大家投资顺利

谢谢分享

峰哥我用台湾发行美国ETF假设有500万利率也可以到1.9%吗 还是只限定0050成分股跟ETF其他不能谈

元大真的app好用 就是汇出股票成本直接归0 不管是总损益或是成本还有部位直接被弄乱 还要额外自己纪录美中不足但是用过元大app 其他用过好像都不是很顺

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国泰可以压0050 6208 692 亲身肉体测试过