1. 标的： 3036 文晔
2. 分类：空
3. 分析/正文：
原因1. 整理环境面不利ic通路商:
整个半导体市场库存慢慢在垫高 对通路商来说就是个隐忧
需求端尤其PC供应链已经力竭
基本上有这个疑虑股价就易跌难涨
加上现在晶圆代工/封装测试的lead-time都很长 导致订单要多下 WIP(在制品)很多
等那些WIP变成成品 又一波货要变库存了
到时候就是满缸子的库存在跌价 这才是最可怕的
满缸子的库存在跌价 的代表:敦泰/骅讯 可以看看这两只股价....嗯
通路商其中一个定位就是在调节库存
好听点是这样讲 但实际上需求反转的时候 会不会原厂就给你塞货?
那些下游OEM/ODM皮一点 库存摆你家 不给你拉货
偏偏通路商是整个半导体供应链bargaining power比较弱的一方
原因2: 回到个股本身 什么营收/殖利率/购并 那些都不用看了
选文晔的原因是因为他这两天有购并的消息 股价还拉上来
现在空也相对安全
他是好公司 但大环境不利于他
4. 进退场机制：80以上空 过季线停损
如果股价回6字头 可考虑停利
以上个人看法 感谢大家