楼主:
Abre (任愉悦)
2022-03-22 14:59:51原文标题：
世芯-KY 全年挑战赚三个股本
原文连结：
https://ctee.com.tw/news/tech/613830.html
发布时间：
20220322
原文内容：
IC设计服务厂世芯-KY（3661）受惠三款美系客户7奈米人工智能（AI）芯片在今年进入特
殊应用芯片（ASIC）量产阶段，以及上半年可望争取到5奈米新一代AI芯片的委托设计（
NRE）案，今年展望乐观。
在不考虑中国飞腾及国科微重新出货情况下，法人看好世芯-KY今年5亿美元以上营收目标
将可顺利达阵，较去年成长逾35％，全年获利可望挑战赚进三个股本。
世芯-KY去年虽面临中国主要客户被美国列入黑名单导致出货中断，但年度合并营收仍达
104.28亿元，年增47.3％并创历史新高，归属母公司税后净利14.90亿元，每股净利21.34
元，年度获利赚逾二个股本并创下历史新高。董事会日前决议每普通股发放10.59元现金
股利，股息配发率约达五成。
世芯-KY新NRE案接单已转向欧美市场，且锁定在AI及高效能运算（HPC）领域，随着NRE案
开始转为ASIC量产，2月合并营收月增1.4％达8.87亿元，较去年同期成长1.1％，累计前
二个月合并营收17.62亿元，较去年同期成长8.4％。法人预期世芯-KY第一季营收季增高
个位数百分比，第二季将出现明显成长。
世芯-KY去年美国客户营收占比低于15％，今年美国客户共有三款7奈米AI运算芯片将陆续
进入量产，同时争取到美国网络大厂及欧洲客户5奈米新一代AI／HPC芯片进入NRE开案，
预期美国客户营收占比在今年将拉高至40％。再者，台积电今年调涨晶圆代工价格，世芯
-KY客户接受晶圆代工涨价转嫁，可望明显挹注营收成长。
在大陆客户方面，世芯-KY前两大客户飞腾及国科微皆被美国列入黑名单，在不考虑飞腾
及国科微重新出货的状况下，世芯-KY看好今年营收仍会较去年成长逾三成。法人预估，
世芯-KY其它中国客户仍有多个新NRE开案挹注营收，乐观预期今年营收可逾5亿美元，上
修年度营收成长率逾35％，全年获利可望赚进三个股本。世芯-KY不评论法人预估财务数
字。
随着英特尔、超微、辉达等国际大厂全力打造新一代AI／HPC运算架构及生态系统，系统
大厂及网络巨擘扩大与IC设计服务厂合作，投入更多AI／HPC运算芯片委外NRE设计及ASIC
量产。
法人预期世芯-KY今年7奈米及5奈米NRE新案接单畅旺，并加速导入量产，看好今、明两年
营运续创新高。
https://i.imgur.com/mhEgDSG.jpg
心得/评论：
客户被制裁仍不死的强大公司
但小股本+IC设计让这只变成绝对的妖股
https://i.imgur.com/LG9TPI1.jpg
上冲下洗
很难真正意义上的长抱(除非你是之前连续跌停到4字头就买入的那种)
我觉得这只比泰铭哥的股票还难做