※ 引述《bcyeh (杰轮特)》之铭言：
: 1. 标的： 1605 华新
: 2. 分类：空
: 3. 分析/正文：
: 镍避险未实现跌价损失9,373.7万美元
: 今年才3月就有很大可能性整年做百工
: 如果使用镍原料的都得布空单避险是常态（ex:大成钢）
: 大家都抢著回补平仓
: 镍回复交易的时候价格很难直接下去，甚至有可能再次被炒高
: 也就是说，亏损有机会大于9,373.7万美元
跟你说 在交易当时的那一刻 避险单基本上就锁住了盈亏
以原料商来说:
下单时：
现货(long) 100 >>> 所以 期货(short) 102
3个月出货时：
现货(short) 90 >>> 所以 期货(long) 92
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现货损失 -10 加 期货避险+10 等于没有亏损
有没有很神奇？
如果3个月出货时价格是另外的：
现货(short) 200 >>> 所以 期货(long) 202
现货盈利 100 加 期货避险-100 等于没有亏损
有没有很神奇？
这才叫避险！！ 懂？
那现货涨跌跟期货涨跌差距过大时怎么办？
所以才有交割制度弭平期现涨跌差
在交割的那一刻 期现必定相等
当然中间还有时间价值 一般期现都会差一点
至于大成钢 是原料需求商
他的避险绝对是反向long期货 不是short期货！！
会出现short期货 表示那是裸单部份
如果有亏损 他是没有现货交割的
必竟他就是现货稀缺方(现货部位 现时short 3个月long)
大成钢如果有放空部位 才不是常态！