1. 标的：US 科技中小
2. 分类：谨慎多
3. 分析/正文：
(本文在说故事 懒人包结论是动脑多 不喜请左转)
大盘位处高档,现在还看多? 疯了吗?
许多SaaS持有者肯定会说:你们涨你们的,我们摊我们的.
综观全盘,这三个月以来大盘持续创新高,但都是大型权值股在拉抬指数,
像是TSLA就是很好的例子,只要看他涨跌就能预测到指数走势.
但罗素2000为主的中小个股倒是平淡无奇,甚至多数在升息预期还有疫情威胁之下,
有着下山的趋势.这部分以SaaS/软件为最.
曾几何时各种被吹上天的SaaS,或是FinTech都如同骨牌般倒下,
就连WSB最爱的谜因板块也无法重振如同魈开Q跳上跳下爽刷的雄风
上述所提的板块中,大多个股从高点回落至少40~70%.仿佛有种1999网络泡沫再现的感觉.
但.....真有这么悲观吗?
在已知的事实中,知道今年一定会升息,而且不只一次.
这有些逢高恐惧的投资人纷纷获利了结.造成股价下跌.
也有人在中小型成长股获利了结以后转进大型股/价值股.
造就了大型股怎样都不跌的现象.而中小型股跌跌不休.
这整件事情让我想到了2021/1~3月的现象.
在一开始的时候,各种毛票乱涨一通.不见经传的毛票纷纷涨到不可思议的价位,
各种新闻/论坛/YT都在讨论这些毛票的未来性.
当然也不只毛票,所有的股票全都在涨.
突然间,在2021/2的时候被消息面重磅打了一拳,全部死寂.
我有点忘了是哪方面,反正就是疫情变种or升息预期,
让人们准备结束自2020/7以来的QE狂欢.
后来大概到了三四月以后才逐渐恢复起色,而当时的毛票已经失去往日的风采.
就这样一路来到了 2021/5月.
那次一开始似乎又要重演2月崩盘的惨剧,结果大型股硬的很,
一开始华尔街吹起了逆风,但没几天大型股就开启了新一波的涨势.就这样一路涨到了
年底.怎样都不会熄火.
在这一轮涨势之中,吹起了各种新颖题材,像是FinTech/先买后付等等的服务.
被点名的题材都可以涨个几倍不成问题.
有些人想说会回归基本面而跑去空.但当时吹起了通膨风,资金大量流入股票,
使的口袋不够深的空方被嘎了可能有两三个月,看着这些题材每天创新高.
撑不住的就投降了.
时序来到了 2021/12 由感恩节初现端倪
大家都知道感恩节大特卖了,没记错的话道琼几天内累跌2000点+,
人们抛售了各类股票,涨了几倍的新颖题材也被抛售.
过了几天可能发现被骗了,资金涌入大型股造成指数强弹.
但被抛售的中小并没有回稳的迹象.唯一稳的只有大型股和指数.
圣诞节也是重现感恩节的套路,造成中小跌跌不休,大型股却稳如泰山甚至创新高.
故事总算讲完了.这也是科技中小类股为何会跌成狗的原因.
但回到本文主轴:真的有这么惨吗?
在疫情之初这类股票涨翻天.就算没有获利,也会有人鼓吹它的美好.
摊开财报来看,也会见到漂亮的YoY/MoM/MAU/DAU等数据.
而两年的疫情造成更为亮丽的数据.人们纷纷给予无限的想像,
仿佛这些公司会重塑这个世界.
但在两年后的今天.这些漂亮数据,严峻的疫情,都无法点燃人们的热情.
有些跟风买在高点的投资人,看着持仓的表现,对照大盘表现,无语问苍天.
这一波的确有许多是被跟风乱吹的公司,但也有稳定赚钱的公司.
唯一相同的是股价都很惨.
但这造成了一个机会.我称之为"时光回溯"的机会.
假设是跟单买了某个股票,想必是在起涨以后才买的.
当初可能无脑买,发现有赚,心底可能还会想说逢低再多买一点.
结果一路创高没机会捡.
现在这个机会就是:借由市场的无差别抛售中小,趁机会捡有未来的股票.
反正虽然现在看起来很烂的股价,但已经跌了70%,但股价跌又不是因为自身业务问题,
那迟早有机会反弹.虽然可能在未来还有升息因素干扰,但价值还是在那边,
并不会跌到哪里去,而且一旦回稳很有可能重新开启原有的涨势.
正如同以前说过的,跌的越深弹的越快,
有价值的中小型股票,翻50%的机率想必比Faang翻50%简单许多.
但前提就是要看对就是.
4. 进退场机制：(非长期投资者，必须有停损机制。请益免填)
以SaaS来说,看IGV已经回落至2021/1~2021/6的水平,推测可以逐渐建立SaaS持仓.
其他的科技中小则是以观察的个股表现为主,这边不公布标的,因为我不一定准.
视升息脚步决定舱位水平.估计在升息确切消息之前都会有机会捡.
第一次升息消息出来以后视同利空出尽,应会有一波反弹的机会.
补充:建议远离ARK标的,Wood是被狙击的目标之一.
ARK买了,股价被狙击
ARK卖了,风向会说:连股神都跑了你还不跑?
如果真的要买,我可能会等股神跑了以后的死鱼期再考虑