※ 引述《hiyato994 (卡斯帕尔Dynamite)》之铭言：
: 股板板友好
: 小弟在今年毕业后有幸找到工作，存了快半年的月薪，为了晚年生活打算开始投资，在评
: 估自身风险承受度后，判断应该属于稳健投资人类型，目前标的选定为美股ETF。
: 因为对于产业、整体政经环境并无深度钻研，在看过美股ETF标的和文章后，配置方案想要
: 以简单化为原则：
: 1.VTI+VXUS(手动调整比例之纯股配置)
: 2.VTI+VXUS+BNDW(结合债券配置)
: 初步VTI:VXUS打算按照VT配置6:4。
: 目前对于投资有几个问题—
: 1.请问若处于事业冲刺阶段，有需要增加债券的配比吗?还是以纯股配置即可?
: 2.因为打算透过外国券商投资，每次外汇会有手续费，投资频率会建议以每季为单位吗?
: 3每次购买ETF时机会建议在除息过后吗?
: 谢谢板友指导
以下利用数值分析得出
首先如果要求投资组合稳健，记得相关系数要能够负相关比较好
原因多爬投资组合管理、相关系数、共变异数等关键字
为此，我多放了一个IEF，IEF 是好物 别忘了。很多投组放了IEF会比较稳健。
1.相关系数
BNDW IEF VTI VXUS
BNDW 100.0%
IEF 67.3% 100.0%
VTI 12.0% -40.0% 100.0%
VXUS 14.9% -37.3% 91.0% 100.0%
BNDW 跟股票ETF 还是有点正相关，但是IEF则是负相关
2.风险与报酬(2018/9/6~2021/12/27) 跟BNDW 切齐
资料来源:YAHOO Finance 还原息日资料
单位:%
BNDW IEF VTI VXUS
总报酬 14.40 18.29 72.70 33.40
年均报酬 4.16 5.22 18.00 9.12
年化波动 4.13 5.84 22.58 20.55
夏普值 64.33 63.65 73.06 37.08
MDD -7.55 -7.81 -35.00 -34.93
VTI跟VXUS比较 VTI好很多，
IEF跟BNDW比较乍看之下差不多，但是跟股票的相关系数差很多
IEF比较好
以下用了两个目标
IEF VTI
配置(夏普最大) 75.73 24.27
配置(年均报酬>12%) 50.21 49.79
结果
单位:%
配置(夏普最大) 配置(年均报酬>12%)
总报酬 31.49 45.38
年均报酬 8.65 12.00
年化波动 5.21 9.63
夏普值 137.07 109.08
MDD -7.49 -14.65
第一个问题
1.纯粹股票的话，VTI就好了
2.要加入债券建议用IEF+VTI
3.事业冲刺阶段可以用VTI就好，但请注意系统风险。
4.投资频率可以多爬文，其实跟风险偏好有点关系，有人喜欢定期定额，有人喜欢
愈跌愈买。
5.为什要除息后买，不需要阿。