原文标题：面板景气第3季好不好？友达老董第一手分析
原文连结：https://reurl.cc/mLbNKY
发布时间：2021-07-30
原文内容：
友达（2409）董事长彭双浪在29日的线上法说会，驳斥第3季会是面板景气向下拐点，更
喜迎旺季拉货潮的到来。友达更以实际行动，宣布上修今年资本支出为240亿元，较年初
预告的220亿元，增加了20亿元。
友达第2季财报报喜，彭双浪指出，友达上季克服台湾疫情上升三级警戒；上游零组件缺
料、缺货柜导致运费成本上升，及新台币升值等不利因素，都在可控范围。
随着全球疫情逐步解封，彭双浪表示，IT消费性产品与商用型市场面临“此消彼涨”转
换期，考验供应链的应变速度，加上IC缺货仍未缓解，限制有效产能开出，让电视市场
供需趋于平衡。
他预估，第3季面板仍呈“价量齐扬”荣景，打破市场唱衰面板产业下半年景气的揣测。
友达对第3季市场展望：面板出货量在商用IT产品回温下，估季增1-3%。平均售价（ASP
）估季增5%。产能利用率可望维持第2季的95% 高档。
过去一年因面板需求量远大于供给量，导致价格节节上涨。市场认为疫情解封后，面板
需求会下降，加上陆厂的新产能开出致供给量大增，亦会造成价格走跌。
但彭双浪认为，电视品牌厂因应缺货柜致运费大涨，减少小尺寸电视出货量，转攻大尺
寸、高阶电视产品。事实上，友达近年聚焦利基市场，在85吋、无边框的高规格电视面
板还是全球唯一的供应商。
彭双浪认为，下半年电视面板是尺寸放大的调整，市场需求、及通露库存仍相当健康，
看好下半年的消费旺季到来，坚信面板景气乐观。
至于IT产品，彭双浪认为，疫后的未来会是“复合式”生活模式，解封后，远距学习与
工作的需求仍存在，企业添购设备推升IT高阶机种需求提高，挑战供应链应变能力。
他强调，今年的趋势是上半年以消费机种为主，下半年转换为商用机种。
彭双浪指出，疫情逐步解封后，商业活动恢复带动零售业对工控、公众显示器（PID）等
产品需求；加上政府对基础建设投资增加，都推升商用机种需求成长，这些需求都才刚
开始，未来半年到一年仍是成长走势。
针对上述需求，彭双浪说，友达初步估算过，需新增一座年产能18万片的8.6代线才能满
足。即使大陆面板厂持续扩充产能，在缺料情况未解、限制有效产能开出的情况下，现
阶段对整体供需冲击已不像以往剧烈。
友达今年第２季资本支出32亿元，上半年资本支出65亿元。友达财务长曾煜智表示，因
应投资计画，下半年资本支出将大幅增加，预估全年资本支出 240 亿元，较原预估220
亿元增加。
友达今年以来三度核准新增资本预算案，先是2月董事会通过核准资本支出预算394.83亿
元，3月董事会再新增资本支出4.55亿元，7月董事会核准新增资本支出预算317.08亿元
，总计今年通过资本支出预算达716.46亿元。
针对今年三度追加资本支出预算，彭双浪解释，考量到关产线建置布局至少需要一年的
前置作业期，经过董事会核准后，将开始与设备商讨论设备添购事宜。
今年初核准394亿元主要用于昆山厂笔电产能扩充，要在友达稳居高阶NB市占率六成的基
础上再精进，7月董事会核准的317亿元，明年底开始执行，提升台湾厂区高阶、大尺寸
电视产线。
心得/评论： ※必需填写满20字
工作及商业模式的改变
面板或许有机会能打破市场完全看衰的下半年景气？