原文标题：外资：下半年瞄准科技股
原文连结：https://pse.is/3jy58a
发布时间：2021-06-28 02:01 经济日报
原文内容：
国际半导体产业协会SEMI预测，2023年前全球将新增29座晶圆厂。对此大和资本指出，晶
圆厂增建热潮虽凸显芯片制造的需求强劲，但短期应提防疫情等因素冲击，并以具备长线
护短线的利基成长股为首选。建议下半年可挑选攻守兼备的科技股，相关首选台积电（
2330）、鸿海等11档绩优股。
台股迎接第3季旺季，各家外资下半年的投资策略陆续更新，其中，继摩根士丹利先前喊
买旺季概念股，摩根大通推荐苹概股，大和资本建议布局的11档科技股包括台积电、鸿海
、联发科、日月光投控、南亚科、稳懋、全新、联亚、纬颖、智邦和瑞昱。
大和表示，SEMI预测未来两年将新增29座晶圆厂，是半导体产业发展的重要动能之一，这
显示未来有大量的芯片制造需求，来自全球发展5G、AI和电动车等关键应用。
大和分析，上述直接受惠且受惠最多是半导体设备商，芯片厂长期的需求增加也有所受惠
，但短期来看，因为亚洲等新兴市场疫情加剧，下半年需求可能调整，加上先前拉货过度
积极，有重复下单的挑战，今年底到明年初将出现库存调整风险。
此外，大和也说，29座晶圆厂若全数投产，单月12吋产能上看1,100万片，这也让部分投
资人顾虑，2023-2024年晶圆产能供过于求，实际则要追踪需求的变化才能精确掌握。因
此投资上，以具备长线护短线的利基成长股为首选。
大和对鸿海、联发科、日月光、南亚科、全新及联亚后市最为乐观，全数评等“买进”，
其他除了台积电也都评等“优于大盘”。大和认为，台积电资本支出成本增加，并直接对
接芯片厂需求，第4季至明年首季的营运无可避免受到库存调整影响，但长线受惠运算需
求提高，2020-2025年营收复合成长10-15%的目标无虞。
瑞士信贷也表示，半导体需求成长将推动台积电获利规模放大，毛利率朝向50%发展，以
长线获利复合增速12.5%的预测值及每年2%的股息殖利率推算，20倍本益比享有的合理股
价为725元，25倍为900元。
心得/评论：
看今天盘势 资金应该还在航运
记得上周航运三雄跌停当天
小弟一位朋友 : 早说不行了 差不多了拉
小弟原本要停利下船 一听明灯开示 : 隔日周四立马加码~
感恩啊!!!!!!!!!