※ 引述《ester770815 (南茂哥)》之铭言：
: ※ 引述《ester770815 (南茂哥)》之铭言：
: : 1. 标的：2409 友达
: : 2. 分类：多
: : 3. 分析/正文：
: : https://imgur.com/a/AlSm4Tx
: : 成本大概22.1 进场110张
: : 友达第一季营收:829亿 EPS:1.25元
: : 群创第一季营收:838亿 EPS:1.15元
: : 友达3月份.4月份营收:307亿 296亿
: : 群创3月份.4月份营收:309亿 303亿
: : 面板报价会持续涨到第3季相信没人有异议吧 第4季姑且不论
: : 基本上面板厂已站稳 2021 第2.3季营收都会破900亿 上看1000亿
: : 季营收有900亿 可以自己算一下 第2.3季 EPS 应该会到2元以上
: : 我推测今年EPS会如下:1.25+2.2+2.5+2.0=7.95
: : 有些投顾机构与外资也估面板2021、2022年获利预估值，
: : 友达是7.36、4.91元
: : 群创是7.65与4.93元
: : 我想达标机率很高,EPS这么高 明年股利大概会在3.5元上下
: : 那代表股价到35元殖利率也有10%
: : 面板双虎股价今年绝对会再回到30以上 会不会到40不敢说
: : EPS:7元 股价22元还不敢买 那大概也没啥好买的了
: : 4. 进退场机制：
: : 长期持有不停损
: : 持续加码 35以上分批退场
: 我的110张友达目前还留着 今天收盘价来算约还有赚30万
: 有人之前有疑惑需要第2季营收再涨一倍 或是报价要再涨一倍
: 面板的第2季营收才有可能EPS单季破2
: 其实根本不是这样算的
: 举个例子
: 今天我卖10苹果 1个卖10元 1个可以获利1元
: 10个苹果我可以卖100元 这样获利10元 这样假设EPS=1
: 那今天苹果报价涨10% 在出货量没变少情况下
: 我卖10个苹果 报价涨10%=1个卖11元 100个卖110元
: 成本一样是90元 这样获利是20元
: 所以报价涨10% 我的EPS会从1元变成2元
: 同理放在面板报价
: 第2季面板报价预估涨13%
: 应该没有人觉得第2季出货量比第一季少吧
: 所以第2季我预估EPS会赚2.2元很合理吧
: 这就是为什么报价超过成本后 面板获利会这么夸张原因
: 再来比较重要的事情
: 就是6月初要发布6月面板报价了
: 还有就是友达到底会不会入选台湾50
: 以及7月底东京奥运如何举办
: 总之 我预估今年EPS会到7.5元 我很客观相信我自己算的结果
: 基本上7月底 友达公布第2季财报后就可揭晓了
: 我买进友达的理由就是以EPS 7.5 X 本益比5倍 =35以上
: 不管后续大盘会不会崩盘 还是外资投信怎么出
: 除非友达今年EPS不到7元 这个理由消失了我才会卖掉
最近有不少人问我卖了没 直接附对帐单 我还没卖
https://imgur.com/a/jsoBYaw
面板多空文近期讨论热烈
回归本质就是讨论到底会不会像2017年一样报价又崩回去
首先必须要知道时空背景2021 跟 2017 完全不同
2017 中国面板市占率35%左右 为了抢市占率 以及有国家补助
所以中国可以把面板价杀到成本以下 全球面板厂一起赔钱
2021 中国面板市占率70%以上 已经不需要再抢市占率 而且也没有国家补助了
这时候当然不可能再杀价了 而是收获暴赚金钱果实的甜美时刻
再从全球面板销售地区来讲
中国区约占 22%
北美区约占 19%
整体中国海外地区约占8成
中国市场有限 中国生产的大量面板 主要是要销往海外赚取外汇
面板如果降价 爽到的是海外地区的消费者 中国得负责吸收这上百亿美金的损失
再从友达的EPS来看
目前5月营收公布 基本我有8成以上把握第2季单季赚2.2元以上
虽然目前面板报价是2周更新一次
但业内都知道实际上报价签约是2~3个月一次
所以第一季EPS 1.25元 很有可能是以2021.01 当时的报价计算
再来2.3.4.5月涨了多少不用我多说了 至少超过10%
有看过我先前用苹果做举例的 应该知道报价涨10% 利润多一倍
这样你还认为第2季赚不到2元以上吗
7月底快到了 到时候就可以验证我分析的对不对
所以今年友达EPS 全年赚8元以上 可能性是很大的
最后总结就2点
1.中国面板市占率70% 决定造福全球 继续砍面板价 让大家享受便宜电视
2.中国面板市占率70% 报价中国说了算 先前付出的中国要全部赚回来
面板报价会维持在高档 小幅度的震幅 从此脱离景气循环
如果你认为是1 当然可以卖掉面板反做空
我个人认为是2 那这样未来几年友达EPS都能达到5元以上 股价会常态在40以上