原文标题：这家黑手公司太恐怖 谢金河：若是IC设计股价破300
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发布时间：2021-04-03 16:10
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原文内容：
桂盟受惠于全球自行车需求暴增，去年每股大赚12元、获利年增5成，创下历史新高。财
信传媒董事长谢金河表示，生产链条是很传统的黑手加工业，但桂盟囊括全球八成市占率
，毛利率维持在46%以上，媲美千元高价股谱瑞毛利率44%，如果桂盟是IC设计公司，股价
很可能在300元以上。
桂盟去年合并营收61.3亿元，年增17％，税后净利15.1亿，年增50％。桂盟在全球自行车
市场需求强劲带动下，去年第二季起产能利用率开始提升，全年毛利率冲上46％、营益率
达32％、净利率达25％，三率三升同步创下历史新高。
谢金河在脸书发文表示，生产链条是很传统的黑手加工业，但是桂盟两代经营链条生意，
全世界链条的生产，桂盟囊括了八成市占率，已几乎顶到极限。
他提到，传统加工业毛利率都在10%以下，但桂盟不断挑战极限，毛利率维持在46%以上。
台湾的IC设计公司毛利率都从40%起跳，像千元高价股谱瑞毛利率44%，生产链条的桂盟居
然超过谱瑞，是相当不可思议的事。
谢金河指出，桂盟董事长吴盈进是带领公司向前奋进的推手，过去六年，桂盟EPS从未低
于5元，2019年EPS 8元，去年每股大赚12.02元创下空前佳绩。桂盟股本12.6亿元，去年
税后净利15.14亿元，改写历史纪录，并配发7.2元现金股利同样创新高，如果桂盟是IC设
计公司，股价很可能在300元以上。
“吴盈进从父亲手上接下棒子，不断精益求精，把毛利率，EPS推向更高峰。”谢金河认
为，台南出了吴盈进如此出类拔萃的经营者，令人刮目相看，如果要找一家可靠，有成长
性，值得长期投资的公司，桂盟是值得研究的标的。
心得/评论：这46%的毛利率有够夸张,三率三升飙股的节奏,目前214还很便宜,老谢看好是
个长期投资的好公司,恐怖哦※必需填写满20字