小弟的理解跟前一篇大大差不多，不过细部的角度去思考整个因果关系，有观念错误请大
神纠正，谢谢
首先回顾一下
FED印钞救经济－＞弱势美元－＞热钱大举出笼
所以可以看到去年，全球市场是万物皆涨的现象，原物料、汇市、股市、黄金皆有大幅成
长，到这边为止，大家应该都受惠于这波行情，手上现金变多了，当现金增加，消费意愿
自然当然会提升，再来看消费市场。
民众钱变多->消费意愿增->店家涨价(部分反应原物料成本)->CPI(消费者物价指数)上扬
，就是所谓的通膨。
接着是债市了，大家都知道，债券发行时票面利率是固定的，但债券的价格会随着次级市
场的交易有涨跌，所以殖利率才会是浮动的。
而美债十年期公债殖利率是无风险利率指标，也是与通膨连动程度高的指标，当实体经济
逐渐好转时，势必伴随着温和的通膨产生，然后公债长天期殖利率也跟着上升（附注：
联准会所称通膨舒适区为2%左右。）
回到原PO的问题，为什么公债殖利率上升会使股市跌，债市也跌?
债市：当经济逐渐好转，保守派的债市资金，为了不让获利被通膨吃光光，也开始撤出，
造成价格下跌，殖利率走扬。
股市：公债十年期殖利率走扬，也意味着通膨开始升温，市场就会预期，当经济好转后FE
D将加速进入升息循环，使得企业资金使用成本垫高，进而压低获利，于是这个预期心理
造成股市恐慌性下跌。
但回归实体经济面来看，所有的经济指标都显示，随着疫苗施打，美国正逐渐脱离去年疫
情的阴霾，目前走在光速复苏的道路上，外加上今年Q2低基期的影响，后续经济数据开出
来的成绩应该是相当惊人，短暂恐慌性的下杀，个人主观认为不必太过担忧的。