看了爱大部落格最新文章，有两个重点想跟大家讨论
1.2021年下半年"商品消费"有可能由极盛转衰，在疫情趋缓疫苗大量施打后
消费类型将转型，也就类似由汽车、3C、服饰、家电转往
旅游、金融、医疗、教育...等服务型消费
2.一旦疫情过去，经济稳定扩张后，美联储的货币政策可能开始退场
也就是结束无限QE(停止扩表)，进而使国际热钱前进或回到美国
第一点如果真的转到服务型消费
那不就代表现在已经涨翻天的科技、软件服务类股将会继续飞天
但第二点，我自己去查，MSCI新兴市场指数中最大的5个占比
中国、韩国、台湾、印度、巴西
中、韩、台的走势在17年10月至19年3月都差不多
而观察联准会政策时程对照股市图表来看
开始缩表+升息似乎没有严重影响到中台韩的股市
2018后期是有开始下跌但有贸易战因素
而奇怪的是，印度跟巴西呈现相反走势
这样看来，2018年底的贸易战才是明显的影响了中台韩的股市
但如果这次第二点为确定的话
那不就代表台股可能在2021年下半年或至明年有双重打击
1.是美国消费转型，台股产业属性分不到羹，出口下跌
2.是热钱筹码离开包含台湾在内的新兴市场
这两点大家怎么看？
联准会政策时程：https://www.macromicro.me/time_line?id=11&stat=483
爱榭克部落格：http://www.izaax.net/blog/ (12/15的文章)