Re: [标的] 长荣海 2603 史状拜 (附对帐单)

楼主: robertshih (施抄)   2020-12-07 21:45:38
运价持续飙:
https://www.sse.net.cn/index/singleIndex?indexType=scfi
https://imgur.com/a/Ep18OFv
SCFI指数来到惊人的2129....
可以参考宏远11/23的报告:
https://speakerdeck.com/robertshih/2603-bao-gao-hong-yuan
(多页 供参)
Q2的SCFI指数平均是895,长荣Q2 eps+0.66
Q3的SCFI指数平均是1182,长荣Q3 eps+1.7
Q4的SCFI指数目前来到2129,全季平均估计不会低于1700
Q4 eps会到哪我已不知该怎么算...反正一定远不止前文估计的与Q3持平的1.7元
运价照现在这种价格持续到年底的话Q4单季+3元其实也不会太意外
前阵子东南亚线涨到歪,主营东南亚的万海11月股价也涨到歪
上周东南亚线缓涨休息了,但长荣主力经营的欧洲线跟美国线运价依旧强势
上面连结宏远那份报告提了蛮多内容,包括了淡旺季运价和股价的关联度、长荣在供给端
的优势、明年换约的预期利润增幅...等,有空可以看看评估参考。
虽然我不太懂位啥他给万海的目标价PB(明年底)有2倍、阳明的有1.5倍,
但长荣的只有1.3倍...可能是怕估太高离现价太远会显得太豪洨(?)
以目前的运价估计,长荣Q4至少+2.5~3元,全年+4.77~5.27元。
2020年底净值19.18~19.68元。
2021还有美国线换约效应:
目前的长约是去年签的,运价每FEU才1000多美元。
而目前的运价是美东4700美元,美西3947美元。
明年换约的潜在EPS增幅还很惊人。预期长荣明年光换约就可以多贡献2元以上的EPS增幅
2021年EPS估计在6元以上。2021年底净值估计25~26元
抓1.5倍PB当目标价的话就是37.5~39元,要是跟万海一样来个2倍PB就...
(长荣过去几个获利爆发年2004、2005、2007、2010年基本上至少都有1.5倍PB)
然后船运龙头马士基近日刚公告又要多收一条旺季附加费:
https://imgur.com/a/C2KZhxe
运价涨不够,附加费也通通收起来~~~
长荣股价还停在这多半还是被法人的ECB无脑锁单卖单压抑住的:
https://imgur.com/a/Wx1yNNp
长荣这种大牛的借券费率可以来到10%真的也是很惊人...
人家ECB赚了3~4成,有本钱这样不计成本的锁单...小弟也是佩服佩服。
运价续飙,因此设定的目标价也提高,小弟持续加码中:
https://imgur.com/a/maZq6fF
https://imgur.com/a/WDwBoRt
目前持有现股9000张+股期1332口,约当11664张的部位
作者: cuteSquirrel (松鼠)   2020-12-07 21:48:00
谢谢航海王~
作者: edward198791 (草莓新)   2020-12-07 21:49:00
作者: MayorKoWenJe (台北市长柯文哲)   2020-12-07 21:50:00
有够猛.....
作者: edward198791 (草莓新)   2020-12-07 21:50:00
爸 我不想努力了
作者: brainpowered (站在巨人的键盘上)   2020-12-07 21:56:00
航海王太猛了
作者: holisong5566   2020-12-07 22:01:00
作者: cuteSquirrel (松鼠)   2020-12-07 22:01:00
航海王还送了一档金属机壳,感恩。
作者: frankie30432 (雨が降って来たな)   2020-12-07 22:04:00
有钱的说话
作者: jessicaabc99 (20_4.5cm)   2020-12-07 22:14:00
长荣王4ni
作者: fallinlove15   2020-12-07 22:25:00
我是觉得航运就那样 除非这种价格可以撑好几年 不然看起来有点可怕 大大好有钱
作者: imalwayshere (you know i am here)   2020-12-07 22:33:00
航海王干爹
作者: cactusicecre   2020-12-07 22:44:00
老大 要撤退讲一下
作者: ohmygod18812 (铜李星)   2020-12-07 22:52:00
爸爸 我在这啊
作者: jimjim951357 (v54dt)   2020-12-07 22:55:00
航海王
作者: BruceChen227 (BruceChen0227)   2020-12-07 22:58:00
航海王
作者: luckysmallsu (B.J.T)   2020-12-07 23:05:00
PTT真的卧虎藏龙....
作者: nagatominori (长门みのり)   2020-12-07 23:15:00
推长荣王 明天跟了
作者: marshmallowH (珊)   2020-12-07 23:30:00
我算股数还比你少 ....爹
作者: childeviler2 (科技长工)   2020-12-07 23:57:00
靠腰,我还没吃够啊,机车咧今天来回捡了几张,拉高卖,低再接,你一喊就没得捡了
作者: sss101010127 (faechen)   2020-12-08 00:04:00
挖靠2e
作者: jameswang278 (jameswang)   2020-12-08 00:21:00
我到底看了什么
作者: despair78214 (切丝哥)   2020-12-08 00:23:00
鬼吧
作者: wesley723386 (大直金城武)   2020-12-08 01:42:00
明天上船
作者: kkevinhess1t   2020-12-08 02:41:00
AHOY
作者: childeviler2 (科技长工)   2020-12-08 08:26:00
一波拉高之后,必定会回档,我本来是预计今天跌破24(或者5ma后开始建仓,看来没办法了
作者: sparkledream (也无风雨也无晴)   2020-12-08 10:02:00
航海王太强了
作者: jessicaabc99 (20_4.5cm)   2020-12-08 10:03:00
88感恩
作者: sayforever69 (摸头王)   2020-12-08 10:06:00
神串留名
作者: forestsea722 (森林海不会超车了)   2020-12-08 10:06:00
在船上的版友,请问你们目标价是多少啊?!
作者: luckysmallsu (B.J.T)   2020-12-08 10:08:00
已跪
作者: money1992922 (阿哭哪妈踏踏)   2020-12-08 10:23:00
先前跟一张已经赚了 感谢爸爸
作者: j22255johnso (风雪夜痕安)   2020-12-08 10:38:00
56张爽
作者: cuteSquirrel (松鼠)   2020-12-08 10:39:00
太强啦
作者: money1992922 (阿哭哪妈踏踏)   2020-12-08 10:39:00
谢谢航海王
作者: chessspecter (-V)   2020-12-08 10:43:00
欸不是 谁偷倒货?
作者: summerleaves (内湖全联先生)   2020-12-08 11:02:00
感谢 ptt法人 航海王赐我吃穿
作者: john97611017 (软哥)   2020-12-08 11:09:00
扯强
作者: cuteSquirrel (松鼠)   2020-12-08 12:08:00
陈爸也来了
作者: fireheart988 (小布丁)   2020-12-08 15:57:00
AHOY~

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