1.原文连结:
https://udn.com/news/story/7253/5000095
2.原文内容:
联咏第4季超旺 三外资上修目标价
联咏(3034)第4季展望大好,大败外资圈预测,摩根士丹利、大和资本、汇丰证券三大
券商出具报告一面倒上修联咏目标价,分别提高到333元、325元、310元,激励联咏今天
开盘暴涨,直逼涨停价300元!
三大外资一致指出,联咏第4季展望太好,好到超出预期。外资圈原本平均预测联咏第4季
营收季减7%,展望结果是持平,优于市场预测也领先往年季节性表现。
摩根士丹利表示,联咏第4季最看好LDDI,次为SDDI,SOC预期衰退。受惠居家办公和线上
学习需求强劲,相关游戏机、NB、笔电订单能见度不仅看到本季底,还看到明年第1季,
LDDI前景乐观。
SDDI虽然面临OLED DDI出货减少挑战,但TDDI持续增加出货,SOC则受到TV SOC、PMIC动
能减弱影响,不过T-Con和监控器SOC需求仍预期优于第3季。联咏也积极就TDDI、LDDI乃
至PMIC、T-Con的报价与客户展开协商。
目前晶圆代工产能供不应求,摩根士丹利认为,联咏相对于竞争对手,应已确保足够产能
,肯定其订单能见度到明年第1季。伴随后续OLED DDI可望自第2季起接棒复苏,大胆给予
更高的财测和目标价。
大和资本也认为,新冠肺炎持续推升居家办公热潮,联咏逐季成长确立,接着5G手机带动
OLED DDI动能好转有助抵销未来居家办公需求退减。另外是明年上半年起,联咏屏下指纹
辨识芯片、穿戴装置及Mini LED等新品竞推,也会创造新能量。
摩根士丹利对联咏今、明、后年每股纯益(EPS)预测上修为19元、20.3元、20.9元,大
和上调为19.4元、19.8元及20.5元,汇丰则上修到18.2元、20.6元及21.8元。
3.心得/评论:
外资又在喊了,持有联咏的乡民可以考虑先获利了结。