https://i.imgur.com/qJcz0Um.png
https://www.onenessbio.com.tw/home_05.php?p=11&c=33&a=166
Q:
发行GDR，是因为公司策略改变、导致资金不敷使用，还是策略性地引进商业伙伴？(ex.
国际药企、大型投资机构)
A:
中天生技集团持续进行国际化发展，合一的新药未来会更密切与国际药企与市场合作，国
际化包括合作研发、销售与投资，发行GDR可强化国际能见度，也多元化扩大未来发展所
须资金来源，目前合一尚不缺资金，任何增资案都会在考虑股东利益立场进行
Q:
想请问这次要发行的GDR，除了10%给公司员工内部认购以外，剩余的90%会全数提拨对外
公开发行，那想请问这个发行价格会如何定价呢？是依照市价呢还是会折价发行？因为股
东采全数放弃优先承购权，那如果折价发行的话是不是对原股东是有伤害的呢？谢谢！
A:
1. 发行价格将依“中华民国证券商业同业公会承销商会员辅导发行公司募集与发行有价
证券自律规则”（以下简称“自律规则”）第九条规定，以不低于订价日本公司普通股于
柜台买卖中心收盘市价，或订价日前一、三、五个营业日择一计算之普通股收盘市价之简
单算术平均数之九成为原则，应不致损及原股东权益。 2. 本次海外存托凭证发行价格的
决定方式，系以本公司普通股在国内集中交易市场所形成之公平交易市价为依据，原股东
仍得以接近海外存托凭证之发行价格，于国内股市购入本公司普通股股票，且尚无须负担
汇兑风险及流动性风险，故应不致影响原股东权益。
以上问与答说明，我想合一公司应该是为了打入国际市场，增加国际竞争力
所以发行DR，ON101 原本3家厂商在谈授权，增加为5家，这些都是国际大厂
为了增加谈判能力 能见度 增加授权金额
另外发行DR以订价日收盘市价九折为原则，所以在订价日之前，股价应该不致于
大跌才对