※ 引述《galaxiehuang (misterdonut来看^_^思，1)》之铭言：
: 虽然我没合一,
: 但合一不好,整个生技股也不会好,
: 稍微估一下合一的价值好了,
: 通篇充满臆测及主观看法,不认同的可以用力吐槽
: 股本35.5亿(这边不知道有没有错)
: 合一全部的产品有
: ON101
: OB318 Phase1
: FB825 Phase1 159亿授权出去
: FB704A Phase1
: SNA 01~03 preIND
: 简单算一下phase1的算5元,preIND的算一元(合一股本很大,给这些价值可能高估了)
: 除ON101和FB825共13元
: 关于FB825,虽然说不一定拿得到159亿,但这么早就授权出去,
: 姑且认为有这个价值,就不砍价了,回推股本约44.8元,算45元好了.
: 这样不含ON101,有13+45 = 58元的价值
: 关于ON101,有两个想法
: 1. Regranex销售高峰2.7亿美元(网络上找到的)
: 2. 合一最大年产量5000万条(合一官网写的)
: 想法1. 若合一采取Regranex的销售策略卖很贵,那就用Regranex的销售高峰来估
: 当然合一药比较好,但药品销售没那么容易.
: 又采取本策略成本大概可以不用算了.
: 年贡献营收2.7X30 = 81亿台币,又中天也要赚,经销商也要赚
: 算一半给合一好了40.5亿, EPS 11.4
: 本益比用15来乘,这可能已经高估了,因为要考虑药证过期,未来有可能有更好的
药
: 11.4 X 15 = 171
: 171 + 58 = 229元
: 想法2.
: 用之前有听到SR大讲的一条卖900台币(这边不知道有没有记错)
: 这边算毛利70%(也是乱估的)
: 销售额5000万X900 = 450亿台币, 扣掉中天和经销商赚的 225亿台币,
: 扣掉成本 450亿X0.3 = 135亿, 共赚225亿 - 135亿 ＝ 90亿台币
: 共赚 25.4元 乘上本益比15 = 381
: 381+58 = 439元 (如果成本更低就可以赚更多)
: 所以本鲁计算合一合理价在 229~439元之间,谢谢观赏.
: 股票跌赚点p币来补.
5000万条药膏，每条定价2000好了（Regranex每条36000），扣掉成本跟分润每条净赚500
，就是净赚250亿eps80 合理价1000，大家说好不好阿XDDD