借此标题一问，因为看到配息有点少所以研究了一下
不太知道ＥＴＦ的净值跟
1. ＥＴＦ持有的现金
2. ＥＴＦ成份股除息日＆股利发放日
3. ＥＴＦ除息日
这三者的关系是什么
以1.来说
这是 2019/11/8 周五收盘后富邦台50的基金资产
https://tinyurl.com/tad4jpz
把期货金额跟股票金额合计就很接近基金净资产(新台币) 2,146,421,458
但最下面还有现金 (TWD) 46,914,498，好像不算在基金净资产内？
那这个现金是什么呢？
以2.来说
如果成份股除息的话，当天的ＥＴＦ净值会下降，感觉很合理
以比重最大的台积电来说今年0919配息两元
股价从0918 267元, 来到0919 265元
除息前后的台积电那项的金额也刚刚好每股少了两元，
当天造成ＥＴＦ净值下降的量也一样
0918 台积电除息前
0919 台积电除息日
然而到了台积电股利发放日1017，却不见ＥＴＦ净值提升对应的量
（我理解应该考虑所有50支成分股的涨跌，但看起来发放的股息并没有反映到净值）
股利发放前后，ＥＴＦ净值没有提升差不多的量
1016 台积电股利发放前（净值）
1017 台积电股利发放日（净值）
倒是最下面的现金多了517万，符合台积电除息那天扣的息
1016 台积电股利发放前（现金）
1017 台积电股利发放日（现金）
那么台积电的股利发到哪里去了？ 既然多出来的现金不算ＥＴＦ净值
那这笔到底是跑去哪了ＸＤ 一定有什么链结我疏漏了...
以3.来说
ＥＴＦ在除息日前后，净值的确会下降对应的量
但是却是透过ＥＴＦ内部卖出股票/期货来发放ＥＴＦ股利的
以去年1129 富邦台50每股配两元为例
20181127的时候，
期货金额＋股票金额占了基金净值100.0409%(我也不知道为什么超过100)
台积电持有1,716,205股
1127 富邦台50除息前两日
除息前却卖掉一些期货跟股票，只占了基金净值95.3478，多出5%左右现金
台积电持有1,644,205股
1128 富邦台50除息前一日
除息当天，多出来的那5%现金发掉了
持有的期货跟股票比例一样，台积电的持股一样是1,644,205股
但净值的确每单位下降了约2元
1129 富邦台50除息日
这里就想不通，如果成份股股利发放的时候，股利没有算进基金净值
那这笔钱跑去哪了？又是什么一直推升基金净值的？
唯一想到的是每年3/6/9/12月的时候调整股票持有权重的时候再投入的
但再投入前后，基金净值应该不变才对
代表投入的钱应该再投入“前“就包含在基金净值才对...
越想越不通，还请各位股板高手回答
感谢！