借此标题一问，因为看到配息有点少所以研究了一下
不太知道ＥＴＦ的净值跟
1. ＥＴＦ持有的现金
2. ＥＴＦ成份股除息日＆股利发放日
3. ＥＴＦ除息日
这三者的关系是什么
以1.来说
这是 2019/11/8 周五收盘后富邦台50的基金资产
https://tinyurl.com/tad4jpz
把期货金额跟股票金额合计就很接近基金净资产(新台币) 2,146,421,458
但最下面还有现金 (TWD) 46,914,498，好像不算在基金净资产内？
那这个现金是什么呢？
以2.来说
如果成份股除息的话，当天的ＥＴＦ净值会下降，感觉很合理
以比重最大的台积电来说今年0919配息两元
股价从0918 267元, 来到0919 265元
除息前后的台积电那项的金额也刚刚好每股少了两元，
当天造成ＥＴＦ净值下降的量也一样
0918 台积电除息前 https://imgur.com/RNPDzaX
0919 台积电除息日 https://imgur.com/zW7mVwJ
然而到了台积电股利发放日1017，却不见ＥＴＦ净值提升对应的量
（我理解应该考虑所有50支成分股的涨跌，但看起来发放的股息并没有反映到净值）
股利发放前后，ＥＴＦ净值没有提升差不多的量
1016 台积电股利发放前（净值）https://imgur.com/FZcwes1
1017 台积电股利发放日（净值）https://imgur.com/hHAaGVV
倒是最下面的现金多了517万，符合台积电除息那天扣的息
1016 台积电股利发放前（现金）https://imgur.com/Ui4vkyg
1017 台积电股利发放日（现金）https://imgur.com/bhVXzMG
那么台积电的股利发到哪里去了？ 既然多出来的现金不算ＥＴＦ净值
那这笔到底是跑去哪了ＸＤ 一定有什么链结我疏漏了...
以3.来说
ＥＴＦ在除息日前后，净值的确会下降对应的量
但是却是透过ＥＴＦ内部卖出股票/期货来发放ＥＴＦ股利的
以去年1129 富邦台50每股配两元为例
20181127的时候，
期货金额＋股票金额占了基金净值100.0409%(我也不知道为什么超过100)
台积电持有1,716,205股
1127 富邦台50除息前两日 https://imgur.com/EiI5bFG
除息前却卖掉一些期货跟股票，只占了基金净值95.3478，多出5%左右现金
台积电持有1,644,205股
1128 富邦台50除息前一日 https://imgur.com/3tcjJyy
除息当天，多出来的那5%现金发掉了
持有的期货跟股票比例一样，台积电的持股一样是1,644,205股
但净值的确每单位下降了约2元
1129 富邦台50除息日 https://imgur.com/Dyna3rp
这里就想不通，如果成份股股利发放的时候，股利没有算进基金净值
那这笔钱跑去哪了？又是什么一直推升基金净值的？
唯一想到的是每年3/6/9/12月的时候调整股票持有权重的时候再投入的
但再投入前后，基金净值应该不变才对
代表投入的钱应该再投入“前“就包含在基金净值才对...
越想越不通，还请各位股板高手回答
感谢！