元大US高息特别股 今上市
工商时报【吕淑美╱台北报导】
元大投信选择标普美国高收益特别股指数作为标的指数，聚焦高收益评级与市值、交易量
达一定标准的特别股，推出元大US高息特别股（00771），发行价格20元，于16日正式挂
牌，按季配息，提供投资人简化又可分散风险且享有息收的资产配置新选择。
元大投信表示，特别股表现与股、债低相关，经历史回测有降低投资组合波动的效果。
低利率环境下，具高殖利率及低价格波动特性的特别股一跃而为投资人宠儿，特别股股票
与普通股股票同样具交易便利特性，对于公司资产及盈余分配权利优先于普通股，因预先
约定股息率，投资人可预期现金流，波动幅度相对普通股为低。
然特别股发行条件各异，是否累积配息，指定日期后由发行人收回或可转换为普通股等，
对于缺乏时间研究每档特别股又想享有特别股股息的投资人而言，透过ETF投资一篮子标
的相对简便，又可以分散风险，是优先的选择。
元大投信研究团队表示，面临全球市场波动加剧，当重大事件发生时，传统股债平衡投资
可能已不足因应，若能加入特别股调配投资组合，有机会降低整体投资组合的波动性、提
高报酬率回馈。
证交所提醒，该档ETF上市后买卖成交价格无升降幅度限制，并于证交所交易时间提供盘
中估计净值供投资人参考，盘中即时汇率波动将影响估计净值，与次一营业日计算之实际
净值可能有误差值风险。历史绩效回测虽显示特别股有降低投资组合波动性效果，但不必
然代表未来绩效保证，投资前仍须详阅基金公开说明书。