Fw: [爆卦] 传闻中的中国半导体产能

楼主: l75cm ( ☑)   2019-05-12 11:31:57
※ [本文转录自 Gossiping 看板 #1SrmlIaR ]
作者: v99999 (95至尊) 看板: Gossiping
标题: [爆卦] 传闻中的中国半导体产能
时间: Sun May 12 01:52:16 2019
来源:http://tinyurl.com/y36vjcp9
传闻中的中国半导体产能
产业的供需状况往往是股价长多与长空的终极关键,如2016~2018年的被动元件,短时间出
现供给缺口,造就了股价翻上数倍的行情,反之,如2011~2013年中国倾全力补贴的led,一
时之间全球产能翻了好几倍,导致所有的LED公司的股价憋曲在低档好几年难以翻身。
2018年下半年起,全球垄罩在半导体不景气的阴影,从供需角度来看,需求面受限于智慧型
手机的成长大幅趋缓,这可以理解,但需求面不会永远不振,智慧型手机成长性掉下来,未
来自然会有汽车需求(电动车与自驾车)以及5G来弥补,一如2009~2010年全球PC(含平板)进
入零成长期之后,智慧型手机的半导体需求迅速崛起来填补需求缺口一样。
但有趣的在半导体的供给面,许多人担心2019~2020年,中国半导体厂会陆续开出产能,进
而造成当年LED与LCD的惨状,于是半导体相关公司的股价纷纷下挫。
但如果中国半导体产能开出来的速度不如预期,甚至毫无竞争力呢?这是个好问题!
想要发展新产业不外乎:资金、人才、技术、市场、专利、制造营运经验、上下游整合。
以中国半导体而言,资金、市场、上下游整合这三点没有太大问题,问题在于人才、技术、
专利与制造营运经验。
先谈人才,或许有人会质疑,大把钞票挖下去,还会担心没有人才吗?这论点只对了一半,
首先人才的跨国移动并非想像中地简单,随便一个具有竞争力的晶圆厂,少说得需要几百个
具经验的老手,挖角也许能解决一部分但无法全面性地挖角。
更重要的是,人才的培育绝对不是短期挖角可以速成,举中国的足球与棒球为例,中国花了
多大的工夫组了许多足球队伍,为何几十年下来,连世界杯足球赛的三十二强门票都取不到
?有人说东方人体型体能先天输给白种人黑种人,但棒球呢?日本台湾韩国可是黄皮肤呢!
为何可以挤身为全世界棒球强国,难道中国的棒球队不会来台湾挖角吗?以台湾棒球为例,
这可是发展了七八十年的活动,人才库起码横跨五代,加上球迷基础、基层球队甚至经营棒
球的经验,这绝非短期可以复制贴上。
目前中国的半导体厂里,常常可以看见“八国联军”的场面。也就是同一个晶圆厂中,除了
中国当地人,还有来自台湾、韩国、欧洲、美国、日本等地的工作人员,产生了沟通上及文
化适应上的问题;在要求工作效率与产品良率的前提下,管理者面临比别人更大的挑战。而
“人”的问题没有处理好,再多的资本、再先进的制程,也无法发挥该有的产能。
接着谈技术,空有人才是不管用的,中国半导体就曾经花大把钞票从台湾挖了一整个“鬼混
团队”。而且半导体的机器可不是LED,靠补贴花钱买几部mocvd机台,插上电就可以运行那
么简单,有时候甚至连机器设备都买不到呢!
昔日半导体王国日本,当年有资金有市场有技术,为什么如今沦为半导体沙漠?营运与制造
经验的累积无法持续,当然,遭到美国贸易报复更是主因,还有,当技术人才与专利遭到南
韩窃取时未能立刻壮士断腕,不提告、不起诉、更没去打专利官司,才导致日本昔日的半导
体宝座拱手让人,沦落到全球第四大(或第五)的地步(全世界也不过才六七个国家拥有半导
体产业)。
有了日本遭到掏空的惨状,面对中国半导体的崛起,美韩台等半导体大国,现在对于打击窃
取技术专利可说是不遗余力,看看川普祭出贸易战就可窥出端倪。
半导体产业的学习或许可以速成,但绝对无法跳跃,根本不可能从32奈米直接跳到7 奈米、
5奈米甚至3奈米,这就好比少棒选手要去挑战职棒殿堂一样,技术与制程经验知识的累积,
必须得一步一步踏过去,即便新公司得到神助能够一口气踏进10奈米以下,良率呢?成本呢
?半导体可不是靠中国廉价劳工土力甚至补贴就可以撑出“COST DOWN”的老伎俩。
半导体和LCD不一样,LCD属于新产业,从大量量产至今才二十来年,半导体剩下的大厂,少
说也累积了超过三十年的经验(简单说是学习曲线)。
简单的说,如果你是华为的采购高层,你要买高通的芯片组?还是要买平头哥半导体的芯片
组?你要交给台积电代工?还是要交给中芯?几年前来势汹汹夸下海口要闯进晶圆代工的上
海贝岭微电子,悄悄地在2017年底宣布破产,新闻小小一块。如果你是某手机公司的专案经
理,恐怕开发不出手机而丢掉饭碗,如果你是日本德国的半导体设备的业务经理,恐怕得天
天担心收不回呆帐,如果你是贪图三倍薪水挑槽过去的竹科阿宅,恐怕沦为失业台流。
瓦圣纳协定(关于传统武器与军民两用货物与技术的出口控制的瓦圣纳协议)(英语:The
Wassenaar Arrangement on Export Controls for Conventional Arms and Dual-Use Good
and Technologies)
该协定规定,敏感性高科技输往中国、北韩、伊拉克等威权共产国家,需要有严格条件限制
,若台湾等国成为高科技非法输出中国的跳板,恐怕美国等先进国家更精密技术不愿再输出
给台湾。
于是中国厂商就买不到最高阶的光刻机、曝光机设备,0.18微米以下的制程更是无法顺利进
入中国,最致命的是台积电的 FinFET专利,别小看这专利,如果没有拥有专利、授权与技
术,中国厂商只能引进 FD-SOI制程,FD-SOI制程的原材料是SOI晶圆,全球产量稀少又十分
昂贵,而FinFE制程所用的是便宜许多且产量极大的硅晶圆。
中高阶的光刻机全世界只有荷兰的ASML公司能生产,你猜一年生产几部?2017年12部,2018
年24部,2019年据说产能大增但也顶多到40部,全数都被台积电英特尔三星抢光,2019年据
说上海微电子抢了一部,还是美国允许且是65奈米制程,再复习一下,台积电已经跨进7奈
米,10奈米也只有台积电和三星能作,英特尔还在学习中,65奈米?那是2007年的玩意,作
点第一代智慧型手机、家电、LED还勉强可以。
这也就是中国半导体厂商只能买旧的二手设备的主因。
当然,凭中国政府的意志和广大的市场支持下,华为海思半导体也成功地开发出
麒麟芯片,先不论好坏,但一来也是台积电代工,二来华为也不愿意卖给中国其他厂商(可
见民族大义的旗帜根本抵不过各怀鬼胎的商业竞争),三来华为已经成为美中贸易战争的“
主要战场”,一不小心,恐怕会整个翻车,技术与营运立刻倒车五年起跳。
讲了这么多,让我们来检视中国半导体业者的现况吧!
一、格芯成都厂停工:格罗方德当年引进的只是40奈米制程,且是用2010年并购特许半导体
新加坡时所留下的老旧甚至是被淘汰的设备。竞争力与成本毫无优势,只好草草停工关厂。
二、上海贝岭2017年底宣布破产:这间成立超过三十年的公司,当年还是1992年邓小平南巡
所挑选的视察样板公司,悄悄破产,主因是买不到新机器。
三、中芯:这间号称中国半导体的旗舰,背景摊开是显赫的中共太子党,从创半人到主要干
部,几乎都挖自台积电,不惜和台积电打十年长期官司,败因主要出自于“急着速成”,但
搞了十七年,用尽各种速成的方法,技术依旧停在40~65奈米(营收占了60%),结果年年亏损
,好不容易挨到2018年上半年赚了点钱,到了2018年下半年又遭到景气乱流与美中贸易战,
再度宣告亏损。
三、和舰:和舰是联电的子公司,当然,身为星加坡国民的曹兴诚会矢口否认,2014年在苏
州与厦门设置了12吋晶圆厂,但是到了2018年,却悄悄地将苏州厂改成8吋,对外理由是8吋
晶圆的需求强劲,而12吋的厦门联芯厂,至今仍旧无法达到损益两平,原因还是在于制程,
号称中国技术最先进的厦门联芯,至今也是刚跨入28奈米,年产能号称30万片,或许您不晓
得,2018年全球晶圆产能高达2000万片以上,和鉴的产能只能说是杯水车薪。
四、SK海力士半导体无锡厂:2018年发生火灾,外表看起来似乎只是单纯公安问题,该厂也
对外宣称不会影响营运,但这就让我这个经济历史学爱好者产生无比好奇了,同样一个厂,
五年前的2013年9月,也发生类似的火灾。到底是要借由爆炸大玩内存涨价的游戏还是要
骗取保险费?亦或是中国竞争厂的阴谋?
五、福建晋华:美国商务部在2018年10月发布对福建晋华实施禁售令,称因涉及违反美国国
家安全利益的行为。就算这不是一枪毙命,但也遍体麟伤,有趣的是,福建晋华辩称,他们
透过技术转让方式,获得来自台湾联电的 DRAM 技术。如果要说有技术争议,也应该是台湾
联电负责,福建晋华是无辜的。
但无论如何,晋华的内存厂到了2019年已经处于停工状态奄奄一息。这把火会不会烧到联
电,就静观其变吧!
倒是联电派去晋华的大批工程师,在2019年已经陆续返回台湾,先不论联电会不会被烧到,
联电这个船长想要弃船求生了。
六、长江存储:成立于2016年,董事长是台湾过去的高启全(前华亚科董事长),股东完全是
中国厂商与资金, 完全没有外资,最大股东是紫光集团,号称在2019年底将可以量产32层
的3D NAND,先不论有没有技术,也不论会不会遭到美光提告(福建晋华就是美光的祭品),
即便有能力量产32层3D NAND(64层只是沦为对外壮胆的喊话),还得经过漫长的客户认证(少
说半年起跳),能够顺利进入市场厮杀,最快是2020年下半年。
更别说,竞争对手三星与美光,早就已经进入64层的量产,2019年有可能96层,2021年有可
能推出144层,试问,落后整整超过1~2个世代的长江存储如何生存?
七、合肥长鑫:中国另一家内存公司,美光自然不会放过,美光拟将对合肥长鑫向美光挖
角的10多位高阶工程师展开控诉,预料合肥长鑫将被美国司法部列入限制美半导体重要零组
件出口清单中。
八、中国紫光:才在2018年宣布和英特尔合作开发5G芯片,不到一年,英特尔在2019年2月
就宣布不再继续这种合作关系,有人说是英特尔的内部发生问题,也有人说是英特尔无法抗
拒美国政府的压力,但破局就是破局,而且还是公开宣布。
九、华虹宏力:这算是一家能够东闪西躲避开各种专利与诉讼的公司,但问题在于近年来,
该公司连二手设备都买不到。
十、上海兆芯:中国生产CPU的厂商之一,另一家是紫光,对于紫光,我多少还有点想像空
间,但兆芯嘛!只要我把她的主要大股东起底一下,您就会哈哈大笑,除了上海市政府官方
外,第二大股东是台湾的威盛电子,威盛电子创办人正是台湾股市鼎鼎大名的王雪红,试问
,王雪红所投资的东西,除了宏达电公司位于新店的那块地皮外,大概只有员工餐厅能够长
期赚钱了吧?
不过,宏达电的员工餐厅到底有没有赚钱?我也是自己想像,如果有深知员工餐厅营运内情
的读者也不吝补充指正,我绝对会保护消息来源。
说的这么多让人昏昏欲睡的产业枯燥进程,绝非只是为了唱衰中国,三五年以后,中国能
否克服技术、人才、制程、专利、国际制裁?谁也说不准,说不定美国总统川普无法连任换
上一位“极度倾中”的总统!说不定中国承袭当年流寇加上巨富性格的成吉思汗精神,并且
发挥当年大跃进的蛮劲,硬是绕过所有障碍而成为半导体大国,这些都具有可能性。
但我所分析的是未来1~3年的中国半导体产能,包括晶圆、芯片组、内存、CPU、代工…等
等,根本不可能大量开出,如果投资人担心未来1~3年半导体的供给面,根据上述的分析,
大可不必杞人忧天,而是应该着重在需求面,好好观察有没有哪些爆炸性的半导体出海口需
求能够填补高阶手机的衰退,才是正道。
至于三年之后呢?三年后再说吧!
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中国也是吃台湾奶水的
作者: amaranth5566 (Amaranth)   2019-05-12 11:35:00
作者: bryanyang507   2019-05-12 11:49:00
对岸就爱挖一些做久摆老跟去玩小三的
作者: dolphin24681 (本守堂)   2019-05-12 14:05:00
不用那么复杂,晶圆代工前三家报表打开,就知道新产业要加入,资本门槛超高!不是有设备就会赚钱的…更何况连设备都被禁止进口
作者: amaranth5566 (Amaranth)   2019-05-12 16:13:00
只会偷的人是没有根基的,

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