1.原文连结：
https://udn.com/news/story/7251/3531156
2.原文内容：
机壳大厂可成（2474）营收不如预期，外资最新报告频砍目标价，
其中花旗环球昨（10）日出具报告中，将可成评等由“买进”降至
“中立”，目标价350元降至230元。可成今天再度破底，下跌2.5元
，收217元。
花旗指出，可成11月营收远不及预期，研判这波衰退还没走完，明
年第1季也悲观。花旗已经根据最新财报，调降明、后年EPS 17%、
28%，分别来到28.8元及28.4元；暗示后年获利恐不如明年。
花旗补充本次调降有三理由，一是iPhone需求差（已反映在可成营
收衰退），二、新款iPhone机壳升级有限，苹果预计投入机壳升级
的资本不如往年，对可成毛利提升形成冲击，三、可成主要客户也
面临毛利压力。
不过花旗也说，现在可成已经低估，以明年EPS推算，本益比九倍不
到，股息殖利率逾5%，相对目标价有空间，可考虑低档操作。
3.心得/评论：
大花旗缩可成不行了 可素怎么每次都是谷底插针
217进两张