※ 引述《ester770815 (南茂哥)》之铭言：
: 1. 标的：2337 旺宏
: 2. 分类：多
: 3. 分析/正文：
: https://imgur.com/a/uYzBQMg
: 不囉嗦 直接附对帐单 南茂哥已全出 获利约7万
: 套牢约7个月 不过最后还是有赚已经不错了 这波跌很多股价都腰斩了
: 最高帐面也曾经到亏60万左右 在这版也被很多人耻笑过
: 总之最后还是哥笑到最后了~~~有赚就是赢
: 直接进入正题吧
: 这次看好进场的是2337 旺宏 理由如下
: 1.今年EPS 5元 起跳
: 2.任天堂 Switch 热销中 (有这笔明年EPS就不会差到哪去)
: 3.本益比对照股价来说 目前大概只有3.5倍 (3.5你都不敢买?)
: 4.旺宏东芝专利诉讼胜诉 第四季可认列8000万美元
: 这支从高点50元砍到最近低点15元
: 排除大盘崩盘的影响 这支低点个人判断 最多就在17~19间了
: 外资一直卖也卖不太下去了 哪天转买可能就直接喷上去了
: 借券近期大幅减少约5万张(借券减少超多!难道有什么内裤线?)
: 近期11月营收比上月减少7% 你买这支看营收会输很惨
: 营收从6月增加到11月 股价从43 崩到 15
: 内存近期不好这老早知道 但还不到崩盘
: 个人认为只要任天堂的SWITCH销路好 明年EPS至少也有2元以上
: 旺宏明年要到亏损是不可能的
: 股价这么低 本益比3.5还不买 那什么时候才要买呢
: 难道你还指望他本益比有可能到2吗
: 或许因美股影响 下周开盘可能会有跌幅 不过迟早还是会涨回来的
: 故决定昨日19.45 150张买入
: 老话一句 放到明年3月 谁能笑到最后很难说
: 4. 进退场机制：(非长期投资者，必须有停损机制)
: 25以上分批停利
: 长期投资 不停损
最近有些人询问我对于旺宏明后年的EPS是如何推估的
这是依照以前Wii大卖时推估的
旺宏是很吃任天堂销售量的 ROM的比例占公司高达6成
根据先前有Wii的6年 2006~2011 分别是
0.7 1.55 1.45 1.74 2.33 0.86 这是减资前的EPS 减资后约要X2
减资后分别为 1.4 3.1 2.9 3.48 2.66 1.72
有看出端倪吗 几乎前几年EPS 几乎都大于2元
在看看现在Switch的情况
2018年度上半年(2018年4-9月)期间Switch全球销售量较去年同期成长4%至507万台，任天
堂将Switch今年度(2018年4月-2019年3月)全球销售量目标维持在2,000万台不变、将年增
33%。
任天堂推估的销量 通常不会差距太多 明年第一季EPS绝对超过1元
只要Switch依然还在热卖 旺宏的EPS就不会差到哪去
今年预估EPS为5.71元 或许未来不可能再这么好了 但股价也从60杀到20了阿
如果现在股价还是在30以上 或许我也不会关注 但只剩20就很心动了
如果Switch跟当年的Wii情况能保持5年的话 保守推估以下EPS
2017年:3.12 (这是去年 可对照Wii销售第一年)
2018年:5.71 (含东芝赔偿的8000万美金 约贡献1元EPS)
2019年:3 (约比Wii销售第2年略差一些)
2020年:3
就算再怎么保守推估 2019.2020年的EPS 至少也会有2元以上
何况明年2019年又到了董监改选的年度
旺宏董监持股可是不到3%
明年会不会有市场派来抢经营权可不得而知
2007年可是有人想抢的 当年股价炒到24元 还原减资后就是48元
再加上这月 旺宏要纳入高股息0056了
借劵这几日又狂减
统计11/30 ~ 12/11 已经减少了约7万张
那怕套个几个月我也等啦
现在19元ALL IN 我相信放到明年 胜算还是很高的
低档买有赚钱的公司 迟早还是会赢的
套个南茂哥老话一句
放到明年10月 谁能笑到最后很难说