※ 引述《tooth9 (牙仙)》之铭言:
: 1. 标的:
: 富邦美国政府债券20年期以上基金 (00696B)
: 2. 分类:多/空/请益/心得
: 多多多
: 3. 分析/正文:
: 台股已经万点一年多,美股也一直维持在高水位。
: 居安思危,黑天鹅可能随时降临,加上贸易战的不安定因素,实在必须考量好防御性资产
: ,而美债一直都是资产配置上扮演防御者极优良的标的。
: 过往大多数人都靠复委托购买债券ETF,但去年台湾债券ETF大量上市后,有着免扣30%预
: 扣税、可小额进场、内扣相对不贵、以及以台币计价等优势,成了不少投资者的新选择。
: 之前关于美债的部分大家都关注元大美债20(00679B),但其实经过一年的观察,富邦美债
: 20年 (00696B),或许是更优质的标的,以下进行一些比较。
: 元大美债20的部分,经理费:30亿(含)以下:0.50%
: 30亿(不含)~200亿(含):0.20%
: 200亿(不含)~300亿(含):0.14%
: 300亿(不含)以上:0.13%
: 保管费:30亿(含)以下:0.17%
: 30亿(不含)~200亿(含):0.10%
: 200亿(不含)以上:0.06%
: 元大美债20年自从南山人寿加入后,现在就0.19%,达到最低值。
: 富邦的部分,经理费(年):30亿(含)以下 : 0.2%
: 30亿(不含)~200亿(含) : 0.12%
: 200亿(不含)以上 : 0.1%
: 保管费(年):30亿(含)以下 : 0.1%
: 30亿(不含)~200亿(含) : 0.07%
: 200亿(不含)以上 : 0.06%
: 而今天基金规模已经来到:103.18 亿元 (2018/08/17),也就是0.19%的部分,与元大相
: 同,假以时日规模继续扩大,有可能降低到0.16%。(相比之下元大的0.19%就已经是最低
: ,规模再大也不会再下降)
: 接着看绩效:
: 发现富邦的绩效比元大高上不少,甚至还比TLT还高,不晓得怎么达成的
: 殖利率的部分,富邦与元大都是季配,今年富邦目前为止0.32元,殖利率0.83%
: 今年元大目前年配0.25元,殖利率0.67%
: 其他的部分,7~8月份折溢价:0.01~1.17不等,平均粗估0.3左右。此外今年以来追踪差
: 异:- 0.18%。应该都没有什么问题。
: 4. 进退场机制:(非长期投资者,必须有停损机制)
: 以上,虽然现在美金汇率高,但考量到股市风险逐渐增加,分批小量进场,买些债券当保
: 险应该是适当的。我个人是直接选富邦定期定额投资,作为资产守护者,今年的小波动几
: 乎都有抵销的效果。
: 希望一起把它做大,突破200亿后,内扣会更低。
更新一下最新消息:
https://websys.fsit.com.tw/FubonETF/Funds/Profile.aspx?stock=00696B
基金规模现在为新台币 211.46 亿元 ( 2018/11/15 )
已经正式超过200亿囉~
也就是说经管费现在只剩0.16%,比元大0.19%还便宜
2008金融海啸时长年期美债可达到24%的逆势上涨,短期美债上涨8.8%
(参考绿角部落格)
https://reurl.cc/nog1X
面对现在越来越高的市场风险,明年极不稳定的市场局势,有人要投入美债为自己资产做
保护吗?
另外,富邦etf现在似乎完整性逐渐要凌驾元大,规模也不断增长
这样是否意味富邦金也可以考虑加码了?