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(1101)台泥-公告本公司107年办理现金增资发行第二次特别股相关事项
1.董事会决议或公司决定日期:107/11/05
2.发行股数:发行第二次特别股 200,000,000股
3.每股面额:新台币10元整
4.发行总金额:新台币2,000,000,000元
5.发行价格:于订价日另行公告。
6.员工认股股数:本次现金增资发行第二次特别股股数10%，计20,000,000股予本公司员工
认购。
7.原股东认购比率:本次现金增资发行第二次特别股股数80%，计160,000,000股由原股东
按认股基准日股东名簿所载之持股比率认购。每仟股认购新股31.32347612股，惟实际认
股率以认股基准日股东名簿所载之股数为准。
8.公开销售方式及股数:依提拨现金增资发行第二次特别股股数10%，计20,000,000股，以
公开申购方式对外公开承销。
9.畸零股及逾期未认购股份之处理方式:认购股份不足一股之畸零股，原股东得于认股基
准日起5日内向本公司股务代理机构办理并凑，逾期未并凑或并凑后仍不足一股及原股东
及员工放弃认购部份，授权董事长洽特定人按发行价格认足之。
10.本次发行新股之权利义务:
(1)以五年期IRS利率+固定加码利率；实际加码固定利率授权董事长于【1.5%~3.5%】范围
内核定。五年期IRS利率将于发行日起满五年之次一营业日及其后每五年重设。利率重设
定价基准日为利率重设日之前二个台北金融业营业日，利率指标五年期IRS为利率重设定
价基准日台北金融业营业日上午十一时依英商路透社(Reuter)“PYTWDFIX”与“COSMOS3
”五年期利率交换报价上午十一时定价之算数平均数。若于利率重设定价基准日无法取得
前述报价，则由本公司依诚信原则与合理之市场行情决定。
(2)第二次特别股股息每年以现金一次发放，于每年股东常会承认财务报告及盈余分派议
案后，由董事会订定基准日支付前一年度得发放之股息。发行年度及收回年度股息之发放
，依当年度实际发行天数计算。
(3)本公司年度决算后如有盈余，应先依法完纳税捐、弥补亏损、提列法定盈余公积后加
计累积未分配盈余，并依法令规定或实际需要提列特别盈余公积，如尚有余额，得分派特
别股股息。
(4)本公司对于第二次特别股之股息分派具自主裁量权，倘因年度决算无盈余或盈余不足
分派特别股股息，本公司决议取消特别股之股息分派，将不构成违约事件。
(5)第二次特别股为非累积型，其未分派或分派不足额之股息，不累积于以后有盈余年度
递延偿付。
(6)第二次特别股股东除依本项第(4)~(5)款所订之条件领取股息外，不得参加普通股关于
盈余及资本公积为现金及拨充资本之分派。
(7)第二次特别股股东分派本公司剩余财产之顺序优先于普通股股东，且与本公司所发行
之各种特别股股东受偿顺序相同，但以不超过分派当时已发行流通在外特别股股份按发
行价格计算之数额为限。
(8)第二次特别股股东于本公司股东会无表决权及选举权，但得被选举为董事。于特别股
股东会及关系特别股股东权利义务事项之股东会有表决权。
(9)第二次特别股不得转换成普通股，特别股股东亦无要求公司收回其所持有之特别股之
权利。
(10)本公司以现金发行新股时，第二次特别股股东与普通股股东有相同之新股优先认股权
。
(11)本公司第二次特别股无到期日，但本公司得于发行日满五年后之次日起按实际发行价
格收回已发行第二次特别股之全部或一部。未收回之第二次特别股，仍延续前述各款发行
条件之权利义务。
11.本次增资资金用途:转投资海外公司及偿还银行借款。
12.现金增资认股基准日:107/11/26
13.最后过户日:107/11/21
14.停止过户起始日期:107/11/22
15.停止过户截止日期:107/11/26
16.股款缴纳期间:
(1)原股东及员工股款缴纳期间：107/11/29~107/12/05
(2)特定人股款缴纳期间：107/12/06~107/12/12
17.与代收及专户存储价款行库订约日期:俟签约后另行公告。
18.委托代收存款机构:俟签约后另行公告。
19.委托存储款项机构:俟签约后另行公告。
20.其他应叙明事项:
(1)本公司办理现金增资发行第二次特别股200,000仟股乙案，业经金融监督管理委员会
107年7月25日金管证发字第1070325853号函申报生效在案。
(2)本公司向金融监督管理委员会申请展延现金增资发行第二次特别股之资金募集期间，
已于107年10月19日接获金管证发字第1070336794号函核准延长本公司现金增资发行第二
次特别股之募集期间三个月至108年1月24日。
心得：
挑个人觉得重点来讲
1.这次原股东认股比例非常少，约3.1%，也就是多数原股东散户认不到一张股票(一千股)
。因为要认到一整张至少要持有台泥股票33张(33张*31股=1023股)
2.以五年期IRS利率+固定加码利率；实际加码固定利率授权董事长于【1.5%~3.5%】范围
内核定
话说这个五年期IRS利率据，上网google了一下，觉得这个IRS利率有点复杂，目前也还不
确定要到哪边去查这个利率，只好找最近一年的现增认股案，公布的五年期IRS利率来参
考，差不多就是0.9%，比较了解这个东西的网友是否能简单说明呢?
3.发行价格:于订价日另行公告。
现在就是看发行价格和搞清楚五年期IRS利率大约是多少。因为台泥今年其实赚很多钱，
没意外今年EPS应该可以到达至少4元。
4*0.85(前几年股息派发率约85%)= 3.4
3.4/35.5(目前股价)= 0.095%
也就是用现在的市价去买台泥，明年拿的股息差不多有个9.5%的殖利率。当然了，这只是
因为台泥2018年赚很大，又刚好碰到股灾股价被杀到很低才会出现殖利率那么高的情况。
以台泥过往的平均值利率差不多5%上下而已。
这样看起来认股比例小，特别股利率看起来也不太可能超过5%，对于原股东而言，认购的
动力不是很大...