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2.原文内容:
内存厂近期陆续举行法说会,虽然法人圈对内存后市持保留态度,不过,目前多数记
忆体厂多指出,短线在国际大环境出现疑虑,使得市场需求趋缓。惟长期而言,在各种下
游新应用不断增加下,对内存长期需求仍看成长,相关个股在股价经过一波修正之后,
今日盘中包括南亚科(2408)、华邦电(2344)及旺宏(2337)均出现相对强势的上涨表
现。
先前内存相关个股举行法说会,或在公开场合发表对产业后市的观察,包括美光、南亚
科、威刚、旺宏及华邦等,几乎所有的内存相关厂商均认为,第4季市场需求确实趋缓
,部分厂商也在新增产能上进行调节动作。不过,主要由于国际大环境出现变化,除了美
中贸易战持续延烧确实影响下游厂商产线调整、需求也有受到影响之外,另外,中国经济
趋缓、石油价格由盛转淡等,对大环境都有所牵动。
不过,内存厂多认为,虽然短期出现需求上的变化,不过,就长期而言,AI、IOT、车
用及云端中心等,延伸出来的各种新应用,长期而言,仍将带推动内存需求持续增加。
相关个股今日盘中相对强势,包括华邦电盘中一度上涨逾4%、南亚科涨幅也约3%、旺宏则
在2%水准。
华邦电总经理詹东义在法说会时表示,目前台中厂的产能扩充已经到顶了,已无空间扩产
了,下一波的成长动力将随着高雄新厂于2021年量产后正式爆发。
詹东义强调,华邦电自主研发的第一代38奈米制程技术已量产,虽然效率仍有提升空间,
但效率明显更好的第二代25奈米制程,也在今年第4季已开始量产,是华邦电技术自主开
发上的重要里程碑,而顺利量产也为未来高雄路竹新厂的第三代20奈米制程技术注入强心
针,对长期制程技术发展信心大增。
3.心得/评论:
(1) 长期而言,在各种下游新应用不断增加下,对内存长期需求仍看成长。
(2) 南亚科(2408)、华邦电(2344)及旺宏(2337)均出现相对强势的上涨表现。
(3) 今日内存族群大涨,尤其华邦电强势带领旺宏、南亚科向上攻击,连涨2天,
最后的时机已经过了,已经跌到深不能再深,狼性投资人可趁势追击。