1.原文连结:
https://money.udn.com/money/story/5612/3423723
2.原文内容:
天风国际证券分析师郭明錤昨(15)日最新报告指出,iPhone声学供应链正发生巨变,台湾声学厂美律及中国大陆业者立讯因自制比率提升,价格更具竞争优势,明年起,两家合计供货比重有望从原先18%跳升至40%,挑战瑞声(AAC)第一供应商宝座。
郭明錤表示,明年下半年iPhone新机的防水规格不变,有利于美律从新款iPhone额外声学新项目获得更多订单,进一步分食目前iPhone声学最大供应商AAC的市占率,加上美律积极提升上游声学元件的自制比率,打造一条龙模式,零组件价格更具有竞争优势,获得苹果青睐。
近年来智慧手机市场渗透率快速扩大,电声元件也面临重大技术挑战,包括体积更小、防水性更强、扬声效果更佳等,致电声元件的设计复杂度、生产难度与日俱增,只有具技术优势的业者才有机会切入智慧手机市场。
美律过去历经多年练兵后,不仅成功打入iPhone供应链,也成为其他消费性电子品牌厂的首选,美律为国内最大电声元件大厂,除主要供货苹果iPhone外,也提供各式电声产品给全球各家耳机、喇叭等品牌厂。
美律今年9月营收45.64 亿元,月增 27.4%、年增80.2%,连两个月创新高;前三季营收221.34亿元,年增35.1%。法人认为,美律受惠旺季与扬声器脱离负毛利压力,第3季毛利率可望回升到15%至20%,较第2季倍增。
3.心得/评论:
※另一篇新闻有写外资目标价200元,本土投顾公司目标价190元。但这支上面冤魂超多,应该很难达到吧。