※ 引述《peter308 (pete)》之铭言：
: 最小生成树(Minimal spanning tree)
: 是一种用来研究股票市场(或更广泛的金融市场)的网络拓朴的一种技巧
: 首先先透过收集市场时间序列的数据
: 建构一个关联矩阵
: 得到这个关联矩阵后
: 1. 设定阀值
: 2. 建构最小生成树
: 就能建构出一个对于这个股票市场网络拓朴的地图
: 有了这个"股票市场的拓朴"地图
: 就有非常多后续的应用能实行
: 比方说:
: 这个拓朴的确切结构是什么? 星形? 随机? 还是小世界? 甚至是scale-free ?
: 有什么特征?
: 聚集系数，最短路径，中心度，社团划分，度分布,等等
: 都可以计算出来...
: 又会有什么后续的市场演化行为可以预期?
: 有人开始把这样的演算技巧应用在股市的套利上了吗?
: 能否分享一些见解和讨论呢??
: (太机密的可以保留没关系 可以分享初潜想法就好)
: 感谢喔!!
最近读到一篇今年发在Scientific Reports的文章
标题是
"Topological Characteristics of
the Hong Kong Stock Market: A
Test-based P-threshold Approach
to Understanding Network
Complexity"
我认为这篇最新出炉的文章把我前篇文章提到的概念
作为一个很完整具体的学术研究案例报告和呈现
也替未来在这个方向上的可行性上做出一些评估
其实抛开经济理论的复杂性和争议,
如果只针对金融复杂网络上的拓朴结构做细部的研究探讨
这类研究拓朴网络的学术文章
其实很有可行性和潜在应用价值。
因为他们非常技巧性地避开
金融理论目前在学术上的争议和不完备性
比方说: 基本分析和技术分析谁比较好
有效市场假说或理性投资行为到底正确与否等等学术争议。
目前学界的方法大致上如下:
1. 定义出节点的属性(股票代号、或是外资、法人等等)
2. 从股票市场的时间序列建构出关联矩阵 (一般常用Pearson 关联系数法)
但是Pearson法好像有一些争议,像这篇文章就针对这步骤做出改良。
3. 找出阀值 (大于阀值的矩阵系数为1，小于阀值则为零或其他方法)
怎么决定阀值大小很关键!
4. 从关联矩阵就能透过最小生成树或是planar maximally filtered graph(PMFG)法,
等等去建构出网络拓朴地图来
(其实有非常多类似的找拓朴结构的算法，
所以这个步骤的成效应该是能否获利的关键所在。)
5. 有了这个拓朴地图，就知道这个拓朴地图怎么随时间演化。
(可以用来做历史回测)
我粗略的相信， 未来这个拓朴地图如果可以被很精准的绘制出来
以后的金融市场的动向可能可以像气象局预测天气一样
3~5天内的预报可以到非常准。
或许现在已经可以做到了?? 只是还没公开而已??
其实我上面列举的step1~step5 已经是很正规严谨的学术研究方法了
大概1999年左右就有人提出了
现在发表的文章还用类似方法也已经没价值了。
所以 如果有基金管理公司用来在股市套利
根本一点也不奇怪!!
还是希望这个讨论串能引出更多讨论和火花 ....

没有分析过并且实际进场，都是无法知道的

我都用这招赚我每天便当钱

你泼这么多次 到底写出啥东西了? 有发表压力就快去写吧不然你就开个证券户 下来玩半年就知道那些论文哪些有用

你可以先空气单试试看 在发表结论

我博班老板说他以前发论文 如果是有商业价值的 都会故意写一些错的 来误导读者 有用的不想让别人知道

论文其实比较不重视实用性，尤其是股市相关的研究，很多多都只是注重新应用来累计论文篇数

资金规模跟武器等级要匹配 杀鸡焉用牛刀

垃圾桶。

然后那些论文99%都不是传说神器 (传说神器是巴菲特大脑)

我只觉得想讨论这个这版不适合虽然我们是台大学术网络论坛（？

虽然这板99%是非学术 但其实这板性质被归类于“学术” XD更适合讨论量化的板是 Quant 学术 ◎计量经济与数理金融不过那边人气.......

推 想知道用收盘价量 就能取的分析

绝对不适用于台股

做梦文再一篇 而且会持续好几年一篇又一篇

祝你成功 天才与白痴只在一瞬间 成功了要记得感恩

这版90%的人用不到 没有几个亿根本用不到

推楼上 资金规模不够的话 真的很多余推原po 你终于有进展了 这个主题真的有可行性原po之前的文章 根本都属于对股市的理论幻想动手做真的很重要 赶快做出成果再来说

印象中华尔街曾经有个很出名的技术分析公司绩效超猛最后因为金融海啸gg了

https://zhuanlan.zhihu.com/p/24913014现在比较流行Deep Learning吧

peter 原来你这么厉害@[email protected]

见山不是山，见水不是水

是秃头助教

各位 欧洲已经有人在搞了 http://www.fna.fi/ 跟我文章几乎一样的概念 但人家已经有个团队在弄 软件也有了由此可见 台湾很多尖端资讯都落后欧美3~4年以上大家加油了 我看了他们应征条件 我应该连面试都没机会吧

和幼稚园学生讨论大学程度的东西是不会有收获的幼稚园学生只会崇拜唬烂的小学生而已程度再上去就超过他的理解范围，只能回应干话

楼上.........XDDDDDDDDDDDDDD

这样的分析能够超越 Dow, SP500, or Nasdaq吗?他绩效能超越这些 ETF吗 ?