发布重大信息澄清不实报导
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今天10号了 台塑相关见绿但都小跌…
只有这只蹦蹦 今天甚至跳空 但主力筹码却集中
搞得我好乱阿QQ
※ 引述《superwings (超级飞侠)》之铭言：
: 1. 标的：2408 南亚科
: 2. 分类：请益 / 偏空
: 3. 分析/正文：
: 这档有很多细节可以研究，想请教版上高手。谢谢。
: 鲁蛇我目前是看空南亚科，简要理由如下：
: (1) 前年靠华亚科进补，去年靠美光进补，目前已无业外可进补（会计制度也改了）
: (2) 以本业的本益比看来，纵使明年维持获利，本益比相较于同产业对手，明显偏高
: (3) 美光目前看好内存产业也仅到今年第一季（该公司的会计年度第二季）
: (4) 三星证券认为内存产业的多头行情预期到今年第二季
: (5) 三星与海力士的产能在今年第三季与第四季陆续开出，而且量很大！
: (6) 美光在三星与海力士军备竞赛下，难以想像不会加入战局
: (7) 中国的紫光集团、晋华电子、合肥长鑫今年第三季起陆续加入战局
: (8) 中国技术落后，但国内需求够大，故只要不出口，领先者的专利封锁并无影响
: (9) 中国的内存技术虽然短期内无法与前三大厂竞争，但透过补贴足以破坏供需
: (10) 三星半导体负责人金奇南好战，即将坐上公司大位，有望开启下一轮厮杀
: (11) 南亚科大股东台塑集团持股过半，持续调节持股，而且不可能会回补
: (12) 内存传统需求的标准型持续萎缩，供给移转后，会压缩到南亚科的非标准报价
: (13) 内存需求最大的是手机，成长遇瓶颈，价格涨不动，产品增加内存的可能降低
: (14) 虽说内存竞争逐渐进入寡占局面，但目前看来，历史重演的机会不低
: (15) 传闻三星基于技术与成本优势，想透过压低产品价格，使中国厂商长期亏损而退出
: (16) 外资一直卖南亚科，今天大涨似乎是散户带动，这档股本大，还是看外资态度
: (17) 以目前内存价格判断，报价再涨有限，所以股价再涨机会也不高，放空风险低
: (18) 南亚科的ECB依12/29资料，已经转换70%，预期最终将使股本膨胀10%，稀释获利
: 看好南亚科的理由
: (1) 物联网、AI发展（特别是自动车）、云端需求高，让内存价格续扬
: (2) 在寡占市场下，竞争者会相互牵制，不至于让价格跌过头
: (3) 中国新进厂商技术层次、产能、良率落后甚多，近一两年内对价格应无影响力
: (4) 看股票不用看这么长期，短期内有反弹空间
: (5) 南亚科明年的位元量预计成长45%，明显高于市场整体的20%
: (6) 南亚科的20奈米制程转进顺利，且成本已经低于30奈米，乐观看待未来毛利率
: 以上是鲁蛇我目前的观察，之前放空威刚，目前转空南亚科，
: 理由是因为威刚跟南亚科的价差过大，且威刚尚有业外获利机会。
: 不知道版上各位强者如何看待这档股票。谢谢。
: 4. 进退场机制：(非长期投资者，必须有停损机制)
: 内存产业股价波动大，风险很高，强烈建议不要轻易尝试。
: 鲁蛇我已经进场，停损设在105元（上涨30%）。若景气开始下滑，则持续持有全年。
: 目标持有到第三季，预期市场应会充分反映第四季起大量新增供给的价格冲击。
: 另外，若威刚有南亚科的股价开始收敛，也可能重新改放空威刚。
: 因为南亚科主力是非标准型DRAM，基于契约关系，跌价速度可能比较慢，
: 相对而言，威刚股价或其获利，对DRAM价格的反应应该会更敏感。