※ 引述《wgzc (ウイングゼロ)》之铭言：
: "Stocks for the long run 第五版"至少还回测了200天移动平均(第20章
: 最后结论是"考虑风险调整后,200天移动平均法与买进并持有法的优劣很难区分"
: "200天移动平均法"在计量交易系统的领域中不过是据点兵长等级的存在
: 但这个据点兵长居然可以跟指数化投资打个不分胜负呢
: 绿角如果也可以跑个回测 我相信他会对主动式投资改观
"买进与持有"跟"指数化投资"是两回事, 移动平均法与买进持有法优劣
难以区分, 反过来说不就是没有显著的报酬差异吗?刚好应证效率市场假说
: ps.大师很多呀 Bridgewater 的Ray Dalio可是有40年绩效喔
: 更别提James Simons.George Soros等不可胜数的大名字
: 可惜这些大师的绩效在绿角的眼中不过都是随机分配的产物
: 连统计检定都不用做 只要绿角一句话就够了呢
Bridgewater的旗舰基金年化报酬率12%, 过去五年年化报酬率2.5%
https://goo.gl/54MPXT
这些大师的绩效是不是随机分配的产物, 我不知道, 绿角也没说是,
这点就有赖你做点学术检验来告诉大家
: ps2.绿角似乎认为"股票市场+债券市场"等于全世界
: 而他所提到那些"眼中只有客户的钱,绩效远逊于指数化投资"的主动式基金经理人
: 也都只侷限在主动式股票基金的范畴
: 这世界上明明有许多基金的绩效长期可以胜过股市大盘 风险还更低
: 难道因为那些是Hedge Fund所以就不算吗?
有, 但是不多, 而且通常事后才会知道
上一个跟巴菲特赌对冲基金绩效跑赢指数投资的已经输了一屁股了
你说风险是不是比较低我不确定, 但费用比较高是确定的, 重点是你可以
投资吗? 我猜连最低投资门槛你都没有好不好