我只讲两点
第一点 你估算时应该还没把可转债 61801 7亿 全部转换进去股本算 这都是最近的事
第二点 现在橘子的价格还不计61801还原就已经比2002年天堂正热的时候高上不少
看你觉得天堂M会不会比当年天堂还热还厉害
※ 引述《motortowel (attack)》之铭言：
: 今天想就6180橘子Q1可能的EPS做个讨论
: 首先以NCSOFT Q3的财报为基础(韩版天堂M上市日期为6/21)
: 天堂M的营收基本都算在Q3
: 天堂M贡献Q3的营收约为5400亿韩圜(约150亿台币)
: 贡献税后净利约为2500亿韩圜(约70亿台币)
: 如此营收利润
: 天堂不愧为课金游戏至尊
: 再来看天堂M在台湾可能造成的利润
: 从天堂|II革命的数据来看
: 台港澳与韩国的游戏人数比约为1：5
: 天堂II的预先登录人数在上市前也突破了200万
: 所以以此预估天堂M在台湾Q1约可净利70?5=14(亿台币)
: 但橘子只是代理商
: 代理商必须支付给开发游戏商签约金(一次性)以及权利金(营收抽成)
: 这一次的权利金抽成我们不知道
: 我找到的资料只有2003年橘子支付给NCSOFT台币7.4亿的权利金
: 2003年橘子的营收为19亿
: 因此我们推估权利金抽成约为7.4?19=0.39也就是营收的39%
: 天堂M在Q3贡献NCSOFT的营收约为150亿台币
: 在台湾Q1约可贡献150?5=30亿的营收
: 照如此假设NCSOFT在Q1约可抽30*0.39=11.7亿的权利金
: 14-11.7=2.3亿 这是我推估橘子Q1可能的利润
: 橘子股本约为18.2亿
: 2.3?18.2=0.126
: 故我推估天堂M在Q1约可贡献给橘子的EPS为1.2元
: 以上欢迎讨论
: 参考连结:
: http://www.ifuun.com/a201711106715264/
: http://forum.gch.com.tw/index.php?ch=monos&cat=1&pages=&orderby=&sid=13696
: http://finance.technews.tw/2017/08/31/gamania-2-1/