1. 标的：圣晖(5536)
2. 分类：多/请益/心得
3. 分析/正文：
a.基本面:
(1)去年EPS=9.45元，配发现金股利8元，配发率84.66%。
(2)今年Q1营收27.43亿，年增率52.31%，Q1EPS=4.47，
年增率174%，毛利率18.99%，税后净利率8.92%，去年
同期仅4.23%，税后净利率大幅提升。
(3)4月营收10.04亿，年增率78.15%，累积营收达37.47亿
，年增58.47%。
(4)子公司朋亿(6613)于去年12/22以56元登录兴柜，今日
收盘价165.99，圣晖持有朋亿73.06%，朋亿预计Q3申请
上柜，母公司持股需降至70%以下。
b.技术面:
近期成交量放大，价格在5日线附近。
c.筹码面:
股价飙涨后融资增加了不少，每日限股当冲比例颇高，筹码
较乱，外资从年初就开始一直有少量持续买进，今年以来累
积净买进2703张，自营商也有小量买进，今年以来目前累积
净买进314张。董监持股跟大户比例偏低，筹码不集中是比较
劣势部分。
d.消息面:
(1)台塑海水淡化厂50亿元标案由以色利IDE科技取得，朋亿
是IDE在台合作厂，可望受惠。朋亿总经理许政宗表示，
目前尚在进行细部规划，朋亿与IDE的合约估计会落在第4
季至明年首季之间，相关工程估计需费时二年半。
PS.朋亿已经在1111争希伯来文口译人员，以色列的官方
语言就是希伯来文。
(2)据国际半导体协会（SEMI）最新数据，预估2017年到2020年
未来四年将有62座新晶圆厂投产，其中将有四成晶圆厂共26
座新晶圆厂座落中国，美国将有10座位居第二，台湾估计也
会有9座。SEMI估计，新晶圆厂中将有32%用于晶圆制造、21%
生产内存、11% 与 LED、MEMS、光学、逻辑与类比芯片等
相关。
(3)圣晖指出，目前看来，第2季的工程进度和第1季不会差异太大
，单季产品组合亦相当，惟集团里毛利率较佳的朋亿(6613)和
冠礼，今年接单状况均呈现成长，对公司的营收贡献也在提升
，有助今年度的毛利率走势趋升。在手订单部份，圣晖的客户
群已不只在台商，亦不侷限于高科技厂房，除了硅品的厂务工
程订单持续交在圣晖手里外，国内的生技制药大厂建厂订单，
也都可以看到圣晖的踪影；同时，圣晖在外商、在陆企的布局
也持续订单，在中国大陆有多笔光电、面板、半导体建厂订单
进行中；累计在手订单仍逾百亿元，其中，旗下即将上柜的小
金鸡朋亿，今年的接单也达到40亿元以上。
PS.这则新闻是在圣晖公布第一季季报前发的，文中指出法人估
圣晖毛利可达15%以上，结果是18.99%，估EPS有近3元水准，
结果是4.47元，圣晖第一汇损影响EPS约1元，如果第二季能
排除汇损，营收，，产品组合，毛利，净利率又能跟第一季
相当，有机会半年就能赚进近一个股本。
(4)圣晖的发言人是财务处经理曹耘涵，我写过4封信给她，询问一
些公司相关问题，她都很迅速就回复，而且非常有耐心，每个问
题都有回答，日前看到一则新闻是有关中部地区杰出经理奖选拔
，共选出6位，财务类仅选出一位就是曹经理。
(5)近期股价飙涨后，有几位投顾老师有提到圣晖，但这几天盘整，
想当然尔他们就又没提了，但筹码已经有点乱，另外有位施大在
各投资讨论平台推荐过圣晖，他还推荐了柏承，强盛，最近是威
刚，他说法都是比较耸动，夸张一点，他有叫大家加他的Line，
我想他应该是想收会员。
4. 进退场机制：
近期先观察股价是否能站稳5日线，5/26圣晖股东会，看是否有释出
什么讯息，自行决定买进价格，本人偏向长期投资，因为看好集团
未来发展(水资源)，短期如果要停损，可参考跌破月线就停损。
PS.水资源危机！台湾缺水全球排名第19(可自行查相关资讯)

没有丧失控制力的话 帐上应该不会有利益

居心叵测