1. 标的： 可宁卫 (8422)
2. 分类： 多
3. 分析/正文：
A. 基本面: 可宁卫为台湾事业废弃物处理龙头 一般废弃物掩
埋场需政府核可才能营运 且须寻觅适合的土地来
处理及掩埋这些事业废弃物
营收主要为 掩埋收入50% 开挖收入30% 固化收入16%
营收方面从去年五月到今年六月 年增率都维持正成长
除了去年Q1 净利率高达54%之外 其他季的净利率
大多维持在46%左右 Q1 EPS 3.55为近几年最佳
今年发放10元股利也比前两年好 若营收能持续成
长下去预估今年EPS 能在14左右(2015 EPS:11.32)
B. 技术面: 不太会看 但是近期都能撑在166 应该算还可以
C. 筹码面: 董监持股2013至今皆维持26.9%
外资从今年3月卖超至今(47% -> 42%)
D. 消息面: 可宁卫计划间接投资可宁卫物联网环保 计5000万人民币
第一期金额200万人民币以扩大在中国布局 公司表示转投
资的新公司主要营业项目是透过合作之物联网团队目前专
长之物联网建置技术 与可宁卫集团目前专长之废弃物处
理技术搭配 为中国各地方政府及民间企业提出一套完善
的环保监测及废弃物处理解决方案
可宁卫在往年就有布局大陆市场的迹象 但看起来没有什
成效 这方面可能要好好观望一下
4. 进退场机制：跌破166 或是 下个月营收没有在正成长 出场观望