近日股市涨到今年一波高点
假日无聊 小弟做了一个统计 探讨今年初持股完全不进出的话报酬率与操作后进进出出的
报酬率做比较来分析 结果如下:
今年大盘涨幅 含除权息蒸发点数后的报酬率是 8949.85/8338.06 = 7.34%
小弟年初的持股与价格与投资组合的市值 不考虑成本 以2015年12月31日为基准比较
2015年12月31 2016年7月15日
持股股数 价格 市值 价格 市值 息值
**06 4000 24.45 97800 32.1 128400 未除息
**64 5000 23.85 119250 20 100000 未除息
**50 3000 50.4 121522 66.7 200100 未除息
**04 2000 33.95 67900 37.75 75500 未除息
**38 1000 72.8 72800 95.9 95900 未除息
交割户余额 73300 73300
投资组合总额 582300 673200
假设完全没有进出的话 整体损益是 673200-582300 = 90900 报酬率 = 15.61%
以下是经过多次换股、停损、除权息还有今年累计多投了20万进去后的操作结果 :
2016年7月15日
持股股数 价格 市值 息值
**06 7000 32.1 224700 未除息
**15 4000 36.15 144600 2*5000 =10000
**24 3000 36.65 109950 2.47*2000 = 4940
**50 2000 66.7 133400 未除息
**97 1000 54 54000 未除息
交割户余额 176400
投资组合总值 857990
假设以目前的投资组合总值来看 今年损益 = 857990-(582300+200000) = 75690
报酬率 = 75690/782300 = 9.68 % (加计今年累计投入的20万)
小弟今年对帐单成交量约300万 还有其中两支股票参加除息
我知道这样的算法是结果论，但假设我今天是一个基金经理人，我从年初到现在都没操作
每天睡觉，不看股市的话，整体报酬竟然比我每天准时看股票，上班偷玩，进出又除权息
多赚1万多。
这就有一个很大的讨论点了，被动式的管理，是否比主动式的操作绩效更好，当然这是结
果论，如果你今天抱的股票都没涨，绩效落后大盘，或今天大盘不是涨7%是跌7%的系统风
险，被动式的管理完全躲不过系统风险，积极型的操作可能可以闪掉股灾等等。
就一个投资人的角度，你是要当股东还是TRADER，哪一个更适合自己，我想大家都可以
思考看看。 如果以我来说，我的操作其实是很肉脚的，操作可能比较没纪律。
有些人在今年的盘可能报酬率可以达 3、50% 甚至1、2倍，我今年免强是正数而已，但我
只知道，我只买有基本面的公司，至于进出场的时机可能不是抓得很准以至于绩效不好，
但投资，公司有获利才是根本，炒作或偏离基本面的公司我是不碰的。当然有时炒作的股
票报酬率很高赚得很快，但可能小弟我没那种命赚那个钱吧XD!
为免标的推荐的嫌疑，持股做马赛克处理。