散户末日？人工智能在对冲基金的崛起
1.原文连结(必须检附)：
http://goo.gl/K3RfLW
文章来自 Wired《The Rise of the Artificially Intelligent Hedge Fund》，由
TECH2IPO 翻译
上周， Ben Goertzel 和他的创业公司 Aidyia 将他们管理的对冲基金里的所有股票交易
完全交给了人工智能（AI）来进行交易，期间没有任何人类干预行为。作为 AI 界的领军
人物和首席科学家， Goertzel 如是说，“如果我们都死了，人工智能还是会照常交易。
”
他说的都是真的。 Goertzel 和其他同事一起开发了这个系统，以后还会根据情况来对系
统进行维护升级。他们所创造的这个交易系统可以发现并自己进行股票交易，整个系统涉
及多种类型的人工智能，其中还包括一种能够“基因进化”的人工智能以及一种逻辑概率
人工智能。每一天，在分析完所有的股票价格、交易量、宏观数据、上市公司帐目之后，
所有的 AI 引擎会“聚在一起”做市场预测，然后“投票选出”最佳的市场决策。
如果我们都死了，人工智能还是会照常交易。
尽管 Aidyia 的总部位于香港，这个人工智能交易系统的交易却全部发生在美国的证券市
场上。 Goertzel 表示，在这个系统上线的第一天，对冲基金就获得了 2% 的回报（他并
没有透露基金池的规模）。 2% ，看上去并不是特别惊人，而且也有可能只是正常的股市
波动罢了。但是这却反映出了金融界的重大转变。美国旧金山创业公司 Sentient
Technologies 去年拿到了风投 1.43 亿美元的投资，用的也是和 Aidyia 相似的自动交
易系统。同样，国外的 Two Sigma 和 Renaissance Technologies 等依靠数据来进行投
资的基金最近也宣称开始依赖人工智能做出投资决定。根据媒体报导， Bridgewater 合
伙人和 Point72 资产管理也开始转向人工智能自动交易方向。
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对冲基金依赖电脑辅助交易的历史由来已久。根据 Preqin 的市场研究报告，大约有
1360 家对冲基金的大部分交易都是在电脑模型的帮助下完成的，这些基金占所有对冲基
金的 9% 左右，这些基金管理著约 1970 亿美元的基金。不过，电脑模型需要数据科学家
的介入，使用电脑来建立一个大型的统计模型。这些模型相当复杂，但是相对来说是静态
的模型。随着市场变化和时间推进，过去可用的模型到了现在可能就不再那么精准了。在
Preqin 的研究中，典型的系统化基金的收益并没有比人工操作的基金效益好
http://goo.gl/lmEjZQ
红线电脑处理的基金，蓝线所有对冲基金
最近几年，此类基金开始移向真正的“机器学习”，这样人工智能系统就可以以更快的速
度来研究更大量的数据，并且通过数据分析来自我提高。纽约一家名为 Rebellion
Research 的研究机构就使用了一种名为“贝叶斯网络”的机器学习系统，用大量的电脑
来预测市场趋势，寻找准确的交易时机。当然，其他人工智能基金公司的 AI 也是在几百
台甚至几千台电脑上运行的。其中需要注意的是，他们所使用的技术中包括一种名为“进
化计算（evolutionary computation）”的技术。进化计算的想法来自于基因进化和深度
学习，它可以用来识别图像、识别文字以及完成一些任务，Google 和微软等公司都已经
使用了这一技术。
人们之所以如此看中这一技术，是因为计划计算能够自动发现市场中的波动，然后根据波
动进行自动调整，解决了以往电脑模型无法克服的问题。作者 Ben Carlson 表示，“这
一技术可以预见事情发生。”Ben 过去十年一直在管理一家留本基金。
讨论这种类型的基金时，不应再扯到“高频交易”之类的术语。它无法用于短期交易或者
说是那种收到消息就立刻进行交易的行为。人工智能对冲基金适合进行长期投资，比如按
小时计算、按天计算、按周计算甚至是按月计算的投资苏鲐个
3.心得/评论(必需填写)：
我倒是对这很感兴趣 想追踪一下这个事情。
ML可以进化到怎样的地步呢? 毕竟他可是一天24小时在
学习在模拟在测试 他是吃谁的豆腐呢?