我的看法不太一样 从去年11月看SGX华富A50期到现在
A50期t+1报价从几乎100%可以左右A50开盘现货价
到偶尔不准 甚至在大行情的时候反向
这反映下面几件事在这个期间的改变
首先我们来看为什么SGX华富A50期指之前常常能够成为领先指标
1. 它原本是境外少数可以做空A50的工具
2. 成交量大 几乎等同1/3-1/4 A50现货日成交量
综合这两点
我们几乎可以得出A50的走向等同大户或主力走向的结论
但是我们来看看这一个月沪股发生了什么样的质变
1. 日成交量大幅度扩大从3000亿-4000亿放大到8000亿以上
华富A50期却没什么放大 即使今天539k天量
也只是略大于去年12月5号537k
2. 正牌的A50/沪深300/中証500期货本周上线
3. 散户大量持筹
4. 政府明显在监看股市
我有理由相信接下来SGX华富A50期会越来越不准
除了政府不会希望有个过大的影子市场在海外之外
散户的大量入场也稀释了大户和国外法人操作的指标性作用
最重要的是 以后机构或大户要做避险或放空有更精准的国内工具能用
就不需要去用以A50为标的的SGX华富A50期指 毕竟A50只能代表主版部份筹码
从各方面来看都相对很难用
所以我做出下列几个结论:
1. SGX华富A50期会越来越失去指标性和重要性 从领先变成落后指标
2. 国内ETF连结到华富A50期指的2X和元上证等 都会出现蹟效失准或延迟的状况
3. 周一最可能的状况是低开高走 主要是目前对岸炒股情绪刚起来
散户已经进入瞎买的状态 差不多是新闻报什么隔天就抢什么
一开市就抛仓 考虑到现在折价这么多的状况不会是很好的策略
4. 2X是唯一这两天的净值受A50影响非常大的一支 如果你手上是2X
确实可以考虑现在提早挂单 看周一9:15期货开盘状况
决定是否抛掉 开盘买回 只是我怀疑市价不会这么敏锐反映
几点浅见 供参考 祝大家在这波难得的牛市里大赚