从90年代电子业大爆发以来,我已经看了它起起落落20年以上,
电子业的特性就是产品几乎只跌不涨,只要存货一多就是灾难,
还有便是景气的不确定性,循环难以预测,
以及被取代的行业和竞争力衰退的公司,通常都很难回天.
麻烦的是这个产业更大的危机还在后头,
台湾原本的电子业还有不少有竞争力的行业,在韩国,大陆尚未崛起前,
代工利润没被砍得乱七八糟前,荣景依然可以维持,
但是这几年呢? 除了少数有高度竞争力的产业,公司之外,很多都跟着没落下去了,
举凡说四大惨业好了,双d在2000年代出期不也夯过?
led,太阳能在2000年代中期也一样啊,如今却是一个个被打落水狗,
台湾以前是nb王国,现在nb没落你看是怎么样?
就连原本的骄傲HTC也搞到差点半条命去了,或许有人会说电子类股指数还是创新高啊,
可你如果去看内容,个股有多少创高? 扣掉台积电,大立光等等类股指数能爬多高?
这几年买电子股的人是赔钱者多还是获利者多?
另一个问题点在于台湾科技业从2000年代中期就看苹果吃饭,
原本当苹果的供应链多少还有利可图,可现在大陆崛起,近期的IPHONE6,
APPLE WATCH等,供应链中已经有不少陆厂,2010年我曾在版上发表陆厂坐大
会比韩国竞争对台湾科技业造成更大重创,陆厂搅和台厂势必得再削价,
偏偏你又砍不过他们,接下来的IPHONE7,台厂能吃的恐怕更少了,
如此一来,你想一堆代工商是不是准备喝西北风,倘若不转型的话.
至于一些技术高,技术门槛高,客户稳定的或是品牌成功搞出来的则影响较小,
但也不是没有影响,拿台积电来说好了,以后张忠谋完全不管事后,高竞争力能不能维持?
外资会不会重新评价它的股价? 甚或变成台塑第二? 这没有人说得准,
未来我是觉得电子股迟早都要慢慢退出台股主流,只是因为电子占权值重,
影响力仍大,电子股的主流淡化会花很长一段时间进行,
特别是非电子权值股替代电子权值股的过程.