※ 引述《circlelee (悟多)》之铭言：
这位兄台~~ 近月时间您对于指数部分的研究非常的感佩。
从您过去的言谈得知对统计与混沌理论多有涉猎。
关于台湾跟美国的股市关系，您表示小到0.076。
在下直觉好像有点误会，
相信许多每天开盘前要看美国收盘的交易员一定会觉得您的计算与事实不符。
相关的研究期刊论文还不少。
以下引用参考 "台湾股汇市与美国股市连动性之再探讨"，陈凤琴 2012/5 中华管理评论
结论部分:
..美国股市对台湾汇市具长期单向因果关系，实证结果发现美国股市对台币汇率
具显著的影响力。美国股市长期单向领先台湾股市，亦即，台湾股市长期受美国
股市的影响。
以下计算:
1.期间:2003/1/2~2015/1/23
2.以台湾为准有2988个交易日期。
3.为避免除息价格影响，股价采台指报酬率指数与SP报酬率指数
资料处理:
1.由于台湾与美国假日不同，且台湾固定有农历年假且长，因此资料序列纪录
与台股相同的美国SP500指数价格。
2.若遇美股休市，则台股开市日期的美股价格以美国前一日收盘价记之。
相关系数:
1.同期: 15.18%
2.SP lag=1: 37.36%
37.36%相关系数值高不高，以一篇 2001/1/24
国家发展委员会 "台股与美股连动性增强"
http://www.ndc.gov.tw/m1.aspx?sno=0002517#.VMXQb9KUeE4
"...台湾电子类股价指数与美国那斯达克综合股价指数相关系数更高达0.3690，
居台、美各类股价指数相关性之冠。"
算高了~~
因此台股t日收盘与SP t-1 收盘的相关性不低。
所以 陈凤琴 才会在研究结论写到:
"两两市场间均具长期不对称均衡关系，投资人可由一市场预测另一市场，此
不符合市场效率性假说"
小小附庸一下分析
Pairwise Granger Causality Tests
Sample: 1 2987
Lags: 1
Null Hypothesis: Obs F-Statistic Prob.
DSP does not Granger Cause DTW 2986 473.22 2.00E-97 ***
DTW does not Granger Cause DSP 2.42 0.1198
DTW=C+X1*DSP(-1)
Variable Coefficient t-Statistic Prob.
C 0.0002 1.120 0.2627
DSP(-1) 0.3884 21.999*** 1.60E-99
经过Granger Causality Tests与简单回归分析，SP在落后一期对台股都呈现显著
正向的因果关系。