1.标的：6125 广运机械工程
2.进场理由
a.基本面
i. 产业
(主业) 整厂自动化物流系统整合服务 92.4%
(次要) 太阳能发电系统 7.6%
ii.前景
全球网购事业持续攀升中，
随着智慧型手机的普及化，
应更有市场性。
太阳能产业正夯，
但是不排除有殒落之危机，
因为发电效益依然赶不上工业发展。
有报导指出，德国、日本等反核国家，
因用电吃紧及发电之高成本，
且火力发电的高污染，对于环境造成很大的冲击，
一度考虑重启核电。
iii.大环境
网购的普及，随着手机的发展而进步。
单纯就日本而言，
实体店家已经实际感受到网购的冲击。
纷纷做出转型，实体店面提供体验，
可以直接网络下单宅配到家。
另一个比较特别的是，
针对高龄的消费群，
有超市提供今日下单，
短时间内将新鲜的蔬果宅配到家。
(虽然很方便，但是不让老人家出门晒太阳吗?)
就以上观点，物流系统设备业有其发展性。
并且在应用上，也可以放到鸿海的自动化产线，
但是反过来想，以鸿海的技术能力，
也有可能吃掉广运的设备订单。
iv.市场
国际性的市场。
v.成长/稳定性
1.营收
持续半年的营收成长。
2.净利
一直到2013Q4还是负值，
但是有在进步。
3.股利
2013年发放0.5元，
但是发放率是 -27.32%。
(为什么要赔钱发股利呢？)
实地了解财报后，
实质上只是把股东的钱发回来。
以目前股价来算的话 0.5/15.35 = 3.25%
看起来有点....好玩。
是否发放？6/26股东会见~~
4.负债
负债比55.97，
但是有逐季下降。
5.现金流
自由现金含量颇高，
尚待2014Q1资料观察。
6.杜邦分析
ROE的高低，
跟净利率的连动性颇高。
需密切注意。
b.技术面
周/月KD属高档，
但是还没出现反转之明显可能。
c.筹码面
i.筹码集中度
45%以上。
ii.董监持股
稳定持股超过一年。
iii.资本额
25亿
iv.法人
投信 没兴趣
外资 一直卖
自营 慢慢买
d.消息面
实质上也没什么话题性，
所以只能靠实质体质去撑价了。
3.进场价格：15以下
4.停损价格：入手价 -10% (自行计算)
以上，仅供参考及讨论，亏盈自负。
个人是觉得这属转机股，可持续关注。