你这个问题很好
一般来说胜率差 好像理所当然败率也会高。
如果用一段时间或整个时间，策略投资交易的胜率与总盈亏来看实际的例子
就很有趣了。
2011年的311地震与8月的美国调降评等，当时在期权市场有两则新闻:
1. 股灾连连 期经代操受重伤 http://ppt.cc/TJMm
2. 股市老手杜总辉 爆发台湾期货史上最大违约案 http://ppt.cc/t-gV
两个上述都是败在选择权上。
常做选择权卖方(庄家策略 or short vol.)的人知道，选择权胜率高，尤其像近年
台股这种鸟区间盘，是趋势交易者的坟墓但却是卖方(区间交易者)的天堂。
但2008、2011年却使得很多庄家策略者倒庄。
因此反过来问