※ 引述《galaxiehuang (misterdonut)》之铭言：
: ※ 引述《xplo ()》之铭言：
: : 1. 标的：8996 高力
: : 2. 进场理由
: : a.基本面：业绩不错
: : b.技术面：不懂
: : c.筹码面：
: : d.消息面：听说会涨 听副总说的
: : 3. 进场价格：
: : 4. 停损价格：50
: 承诺站友要发文介绍一下高力,趁著小孩睡着了发一下
: 不过全凭印象,若有兴趣还是自己google
: 要提高力就要先提一下Bloom energy
: Bloom energy是一家作燃料电池的公司,采用SOFC技术,
: 此技术具有高转换率且几乎零排放的优点,因此很多州都有补助.
: 一开始Bloom energy的客户主要是给办公室企业机房作辅助电源,
: 去年三月开始提供资料中心专用电源,获得Apple,AT&T,eBay等大企业的采用
: (这些公司都是用过之后又追加,所以表示产品应该很好用).
: 以下条列式描述Bloom energy的现况
: 1.募资状况良好,三不五时就可以看到它募到了几百M美金的消息,目前市值约2.75Billion
: 2.老板说2013年可以开始赚钱(这样就不会砍零组件价格???)
: 3.老板说每八个月业绩可以double
: 4.Sandy飓风后停电状况严重,美国方面开始有人提起使用燃料电池发电的好处
: 5.页岩气的崛起可提供便宜的天然气(好像是这波起涨的原因,但我觉得还太远)
: 6.今夏新厂会盖好,届时可以提供双倍产能
: Bloom energy的产品叫做Bloom server,高力提供其中元件叫Hot box.
: 目前主力产品一台可以提供200kW的电力,需要用到六台Hot box.
: 之前我找到的资料是每台Hot box大概卖60几万台币.
: 目前Bloom energy的生意每年应该都是几十MW,但实际数量多少网络上资料分析不出.
: Hot box除了高力外,还有一家印度公司也有作(谁叫老板是印度人),
: 出货比约2:1,但高力还提供原料给印度公司,所以比重会超过2/3.
: 之前我有看到文章说高力目前加上轮班可以提供5000台Hot box的产能,
: 去年总出货量好像是一千多台,这代表短时间不会有太大的厂房机台资本支出.
: 以下谈一下隐忧,有要买的人自行斟酌.
: 1. 压宝单一客户,若Bloom energy没想像中好,高力也不会太好
: 2. Bloom energy目前尚没开始赚钱,可能还会再压低零组件价格
: 3. Bloom energy一直有在研究新Bloom server,每一代可能可以用更少Hot box提供更多电,
: 所以我认为高力的成长幅度会略逊于bloom energy
: 4. 不知道Bloom energy会不会增加新供应商.
: 最后聊一下需要注意的时间点
: 1. 今年第三季后高力有没有随Bloom energy新厂盖好而有爆发性的业绩成长
: 2. 高力有投资400万美金在Bloom energy上,若今年Bloom energy IPO,
: 高力可以获利多少.
: 我自己也不知道会涨到哪,每次稍微变弱就被洗出不少.
: 持股剩下六成左右,要跟的人自行判断啊~希望不要害人亏钱.
我今天把高力出到剩一成多(可能被洗掉),
这边把高力今年到现在我所知的状况报告一下,给大家作参考.
1. 第一季获利不如预期的部份原因是公司将年终红利平均摊平在各季,
大概影响0.1块左右.
2. 听说六月营收受到真空炉故障的影响导致工作天数减少,
预期七月会回归正轨.
3. Bloom energy新厂还没盖好但是已经开始少量生产,
我猜这也是高力今年以来营收一直成长的主因.
4. 听说高力预计年底增加产能,看来明年还会再成长.
5. 电动车部份我完全不知道,待消息人士说明
我高力抱了快两年,均价33.x,本来希望可以涨到70以上再卖出.
但是总是抱不住,从40以上陆续出脱.
高力第一季营收5.66亿赚0.66元,BE部份的单毛利约20%(我自己粗算的),
假设BE持续成长让高力月营收冲到3亿好了,每季可以多赚快一块.
但一定会有额外的人力支出和或许会有的产能扩充支出.
所以我觉得短期间高力要冲到赚10块并不容易.
这也是我设定70块为目标的原因.
不过高力可能有其他利多来打我脸也未定,这部份就留给其他人赚囉~