这篇当给ptt版友的沙必思
一、找好公司
1. 近3年股东权益报酬率（ROE）高于20% (基本上15%就及格)
a. 净值过低可能会造成数字失真
b. ROE的稳定性与趋势比绝对数字重要
2. 近五年每年都赚钱
代表公司即便遇到大环境或产业低档都还不会亏钱
3. 长期负债要低
负债高在景气收缩期容易出状况
4. 现金流量要为正且最好多半来自于本业
5. 至少近三年都要能配发2元以上的现金股利
有足够的现金流量支应营运还有闲钱给股东
例外：小心现增当股息发的公司
二、便宜买
1. 现金股利殖利率高于8%
2. 本益比(PE)在8倍以下
最好看平均，3年以上较佳
3. 股价净值比(PB)
若获利波动较大或ROE较低，则在股价跌破净值再进场，低于0.6比较安全
4. 处在历史低量或低价区
代表听消息进出和追涨杀跌的一般散户没介入，反倒是大股东和主力会趁机吃货
(你想当抬轿的还是坐轿的？)
三、进出场加减码
1. 分批进场
3p法则：保守者可在PE等于8、7、6时各买一份，如果没跌到那么便宜就放弃
2. 出现警讯考虑减码
a. EPS下滑：主要是跟该公司过去的轨迹比较
b. 存货或应收帐款：大幅增加要小心景气反转时的存货跌价或呆帐
3. 基本面停损&加码
买进时够便宜的股票不轻易停损(PE<6，现金股利殖利率>10%)
a.长期自由现金流量转负，或季报由盈转亏时考虑出场
b.若公司营运正常，下跌反而该继续加码
c.加码时要注意“个别股票占总资产的上限”
4. 价格停损，移动停利
a.除基本面停损，另可加设20-30%的价格停损
b.在股价上涨一定程度，PE提高时(eg.PE>16)开始使用移动停利，如跌破季线或年线出场
四、资产配置
1.如果没办法看太细，最好“平均”持有15档以上，再积极也至少要分8-10档
2.持股要分散在不同的产业(eg.分散投资n档绩优营建股恐怕就不太妙)
3.再看好个股也不要占资产超过30%，不然一定要设价格停损，低于10%比较安全
4.出场后若找不到好标的，不用硬把投资组合塞满，宁可留现金
5.另一种方式是永远满持股，但只持有相对最便宜的组合
简单的滤网- http://stasistw.blogspot.tw/2012/11/blog-post.html