随便整理一下 其他交给专业人士分析 @@"
材料 产品 厂商
上游: 单芯片 磊芯片 鼎元、晶电
全新、汉光
灿圆
华上、新世纪
中游: 磊芯片 晶粒 光磊、鼎元、泰谷
汉光、新世纪
下游: 晶粒、树脂、导线架 灯泡、数字显示 光宝、亿光
模具金线、银胶 表面黏着、点矩阵
兴华、东贝、光鼎
佰鸿、先益、泰谷
立碁、李洲、一铨
应用: 灯泡、数字显示 大型看板、刹车灯 宏齐
表面黏着、点矩阵 交通号志、背光源
光磊、东贝
新众、峯典
P,S 冷阴极管 诚创、威力盟
产值: 2007年68.5亿美元 年成长率11%
七吋背光LED年成长率108%
产值预估: 2008年指标七吋背光LED年成长率102%
NB背光LED年成长率448%
大型广告看板年成长率41%
台湾优势: 全球第一大下游封装及第二大中游晶粒生产地
上中下游结构完整为规模经济姿态，多发展高毛利产品
劣势: 不断扩充产能，一直存在供过于求的忧虑
无法掌握专利权
上游材料技术取得不易
全球各国均积极发展 为来独占性降低
未来主流: 白光LED
一般照明设备，如汽车灯、讯号灯、背景灯等
LCD和NB背光源也可注意
个股: 晶电~ 今年新增10~20台MOCVD机台 主要扩充项目为蓝光LED
高功率晶粒确定可取代高压钠灯
佰鸿、东贝~ 扩充SMD型应用封装
宏齐~ 主打手机应用 大陆市占率渐升
灿圆~ 同样高功率LED发光效率以符合水准
今年起将出货大陆常州
手机也是重点
亿光~ 与大陆上广电合资跨入户外照明事业
一铨~ 注意其与面板产业及NB相关的连动性
立碁~ 有太阳能的影子
投资观察: (1)每年的三月似乎都是好买点 因第二季业绩会大幅加温
全年股价高点常落在6月到9月左右
(2)股性活泼 短线有价差可赚 例如小星的宏齐宝贝和灿圆宝贝
(3)市场给予的本益比相对较高
(4)节能产业未来仍是主流 产能未大幅失控前都可酌量布局 (吧?!)