※ [本文转录自 jayhsieh 信箱]
作者: gozule (好冷啊~~) 站内: Quant
标题: [问题] Backward SDE
时间: Wed Aug 20 15:12:30 2014
请教各位大大：
最近在找文献的时候，看到了backward stochastic differential equations(BSDE)，
看了彭实戈教授的简单说明，大致上可以了解BSDE是给定SDE在时间t=T(期末)的初始条
件，反向求解，所以很直观的可以用在推广Black–Scholes eq.
我想问的是，目前看到的文献大多是在求BSDE的性质，较少应用。
上述这种由未来的目标，求出目前现值的方法，还有那些方面的应用可以套用BSDE?

小弟数学系论文写这个，可是感觉有应用但很难做Karoui, N. E., Peng, S., & Quenez, M. C. (1997). BackBackward stochastic dierential equations书的话可以参考这本Ma, J., & Yong, J. (2000). Forward-backward stochastistochastic equations and their applications.

感谢分享心得，我再看看文献

我在修Asset Pricing时 有看过要用到BSDE的model应该说是需要解BSDE啦 而不是要应用BSDE

asset pricing的确很适合BSDE，但是准确度不知道如何?

准确度? 你是什么意思?

用backward不是因为准确度，是因为含有美式选择，你在当下不知道最佳选择为何，所以才必须“事后诸葛”从枝叶回推

S大说的没错

因为我做的比较偏向machine learning，会比较事前未知事件前决策与事后已知结果最佳决策的差值，差值越小表示模型的的准确度越高所以不知道BSDE在这种方法测度建模下是否能提升准确度

可惜 我修的那门课只有介绍纯理论Asset Pricing model所以没办法回答你说的准确度问题 教授没谈到这部分

原来如此，因为我看很多paper都是谈如何建model，但是实际应用时，model是否能够准确的描述观测结果的文献不多

也想知道准确度的人+1

也不会不多吧 比方说 我在修Asset Pricing时 教授每谈完一个model 几乎都会说到Equity premium puzzle然后会讲到这个模型是否能解释或呈现出equity premiumpuzzle 这应该就类似你说的准确度吧?

我希望做到的是直接把模型套用到交易上看结果，如果returnequity premium结果中有return和benchmark的值就算有做到

那我也不太确定哪里有文献谈过这东西....^^"

我曾经在IEEE的期刊看过简单的模型应用如CAPM，复杂的就很少见了IEEE TRANSACTIONS ON EVOLUTIONARY COMPUTATION, VOL. 13NO. 1, 2009, Special Issue: Computational Finance