最近开始观察海期的一些商品，看到美国三大主要指数发现远月期货价格比较高，这是什
么原因呢、不清楚是不是常态都如此？
是因为美国配息指数不蒸发吗，如果是这样，印象中指数期货也没有股息，有长期转仓需
求的话对买方不就相当不利？还是有什么方法可以应对这个状况吗？
搜寻了下资料，海期的资讯大多都是规则，其他讯息很少，不知道是否有人对这方面比较
清楚

美元利率高 你去查期货理论价格 里面都有项利率

升息后才变成正价差 之前也是逆价差

指数期货是 现货价*（1+r-d) *时间 。r是利率 d是配息虽然我一直怀疑这个理论价格的正确性不过市场目前还是这样运作照这个理论 就是越升息 越看好未来喷更高？公式看起来是从农产的持有成本带过来的

原来是这样，不过也是合理没道理期货无脑多，多的保证金存定存双赚市场就是要把定存利率反应在近远月价差上算过一年四次转仓大概是合约价值的4%和联准会利率不相上下

最近台指期实质上也正价差连两个月跨月价差1x点，滑一下就没了