其实选择权的结算价计算机网络上有，他的结算价是可以算出来的，
剩下多的都是时间价值。
所以选择权你可以这样看：
你花了50点权利金买了一口选择权，这50点假如可以分成结算价30点+时间价值20点。
如果大盘在结算前没有多涨（跌）20点你就会亏钱。
换个白话一点的说法，选择权就是在买波动性，如果你觉得大盘会死鱼，
你就不应该要买选择权。
三月大跌的时候，选择权C+P变超贵的，不然大家双买都赚钱，谁要当卖方？
同样的，前几天美股大跌，选择权又变贵了，
甚至还出现隔天大盘小涨小跌，结果选择权C/P都跌的状况，
因为大家都预期隔天会大幅波动呀。
所以这哪有什么黑箱，你都知道结算价了，
剩下的时间价值就是你愿不愿意付出这些钱去赌他会涨(跌)更多而已。
对了，你不要乱发明名词，什么期望值的。
期望值里面一定内涵机率的成分，
选择权买方胜率低，但赌对一次赚的钱多，
两个相乘起来怎么会是你第一句话说的期望值高？
如果高，那谁要当卖方？