: call价外比价平便宜，远月只比近月贵了一点
: put价外比价平贵，价外近月跟远月几乎差不多贵
: 简单来说：
: call买价外比价平划算，若是做波段，买远月比近月好，我会买6月而非4月、3月
: 寿命短的put价外贵得非常离谱！若是做波段，买远月价平、浅价外比较好
: 因此买远月put，卖近月put，这种组合单很好赚。
: 这是OP新手我的看法，可能有错？
近月Put隐含波高 远月Put隐含波相对较低
主要是是履约到期时 可能的落点影响
举例 例如4月到期时 指数可能落点在于9000点
但市场预期5月就会止稳 甚至反弹
那么近月的put就会出更好的价格 高于远月
跨月价差看起来算是蛮划算的策略
但问题是假如 你买远月Put 卖近月put
真的如市场所预期 4月下杀 5月反弹
你4月平仓 那么近月put的隐含波更高 远月put的隐含波也不会拉多高
一来一往之间一样是不划算的交易
这样个策略就属于 未来较看空的组合
而选择权市场现在所给的价格就是透露 目前看较空的价格