※ 引述《hipya ()》之铭言：
: 各位好 小弟最近开始研究选择权
: 目前对于平仓的定义还是不太理解
: 以买权来举例 假使履约价是8000点 到期日是一个礼拜后
: A是买进买权 付了4000元的权利金
: B是对做的卖掉买权 接收4000元的权利金+一笔保证金
: 以正常的程序走完合约的话 就是看到期日当下 A是否要去执行合约 B则一定要接受合约
: 假使在合约过程中 点数从9000上升到10000
: A可以把这份买权卖给C 去赚取权利金上涨的差价
: 现在合约变成C跟B在对做 这个操作对于A而言就是所谓的平仓吗?
A买进买权，然后卖掉买权，这样就是平仓
其实不用管他卖给谁，反正选择权就是一买一卖
: 回到B身上 假使点数从9000下跌到8500
: B可以把这份卖权卖给D 去赚取权利金下跌的差价
应该是说买D的买权来平自己的卖的买权
: 现在合约变成C跟D在对做 这个操作对于B而言也是平仓吗?
是的
: 假使定义为上述 那么未平仓量是否就 = 当下总和约数?
: 谢谢各位
: 另外能否请各位推荐选择权入门书呢?
第一次买选择权就上手，其实这类书去图书馆借来看看就可以了
: 目前想碰选择权纯粹是为了降低股票操作的风险
选择权就是成双成对的
一个人买买权Buy Call，另外一个人就是卖买权Sell Call
一个人买卖权Buy Put ，另外一个人就是卖卖权Sell Put
A:buy Call to B , sell Call to C，结果是平仓
B:sell Call to A, buy Call from D，结果是平仓
C:buy Call from A，结果是买进买权
D:sell Call to B，结果是卖掉买权
未平仓量，就是假设有人要买10000点的买权，而另外一个人卖掉他的买权
这样就有一口未平仓量
然后建议你不要为了降低股票操作风险来买卖选择权
因为台湾的选择权感觉不是用来避险，最后大部分只是用来投机罢了