※ 引述《PangWei (庞威)》之铭言：
: 各位版友,有两个疑问想请教一下各位
: 小弟在7月底买进 10700P跟10600P月选,由于指数在8/6~8/7一度
: 下杀到11000~10400之间,当时要出清的时候,10700P跟10600P的
: 最高买价与最低卖价的GAP不小,价差好像有5个tick左右吧,
: 而且最高买价跟最低卖价委托的数量都不多
: EX 10700P
: 买 卖
: 委买数 价格 委卖数 价格
: 10 360 20 365
: 30 359 40 366
: 52 358 62 367
: 100 357 71 368
: 120 356 100 369
: 当时我10600 10700分别买30口左右,但委买委卖数量少影响,
: 要一次出清不好出清且5个tick的GAP不小,请问这种状况这个是
: 否有办法透过对锁或是其他方式解决?
最简单的对冲是平仓，其次是put-call parity，
忽视利率的情况下，应有：Call + Strike = Future + Put，
你自己看哪边价格好，选择《甲》平仓、《乙》买期货&卖同行权价的Call。
或者贪图方便，多付几个tick给做市商问题也不大。
盘口看似有5个tick，但这是买卖双边加外其他几十个合约同时报价的结果，
单看一个合约，造市者理论价大概362/363，
区区30手，你挂361甚至362，也能很快成交。
另一种考虑，由于Put = Call + (Future-Strike) = 时间价值 + 价内价值
如果时间价值已经小于滑价，也可以用《丙》买期货。
微小的时间价值就当免费彩票。
如果你觉得短线有撑但反弹高不了，
可考虑《丁》卖出(甚至双倍卖出)平值Put。
如果你觉得仍然多空不明、振幅剧烈，
可考虑《戊》买入(甚至双倍买入)平值Call。
方案很多，可依观点、风险偏好、手续费和保证金条件自行变化。
搞不清楚的时候，用(甲案)平仓就对了。
大部份的策略，并没有精确到需要浪费心神去和造市者计较一两个tick的程度。
*注：你有60张Put要处理，买期货时用大台应该更合适。