※ 引述《happy1b1c (我不是英雄)》之铭言：
: 用群益的当举例
: 请问应该哪个才是大户的数值?
: 哪个才是散户呢?
: 【委买口-卖】 是大户吗? 还是【成交力差】才是?
: 【委买笔-卖】应该是散户?
: 这是今天早上的
: https://imgur.com/a/6xeqweW
这个问题 是我踏入期货市场以来 最早开始研究的问题 直到今天还持续思考着
因此认真纪录一下 当作是回答一年前的自己 :)
目前我的答案是“没有一个是对的” 但是可以算出一些合理近似的数值
首先要知道委买卖口/成交笔 这几个数字的来源/计算方式
再来解读意义 进而发想找出对应用法 产生交易策略
假设现在 8:30:00 刚开始挂单 委托单子开始送进交易所
序号 时间 价格 买卖别 口数 委买口/笔 委卖口/笔 成买/卖笔
1 T 10950 B 1 1/1 0/0 0/0
2 T+1 10987 S 1 1/1 1/1 0/0
过几秒后 又有人继续送单 ...
序号 时间 价格 买卖别 口数 委买口/笔 委卖口/笔 成买/卖笔
3 T+2 10966 S 5 1/1 6/2 0/0
4 T+3 10955 B 2 3/2 6/2 0/0
5 T+4 10995 B 4 7/3 6/2 0/0
到这边为止 应该都很简单可以理解他的规则
8:45:00 开盘后 实际撮合成交 状况就很多了 要考虑到未成交/部份成交等等
先讲我的结论:
委买卖口 = 市场总委托买卖口数 (含已成交+未成交 但不含未成交且删除之委托单)
委买卖笔 = 市场总委托买卖笔数 (含已成交+未成交 但不含未成交且删除之委托单)
成交笔数 = 市场总成交笔数 (单笔部份成交 分多次计算)
...
序号 时间 价格 买卖别 口数 委买口/笔 委卖口/笔 成买/卖笔
1000 T' - - - 100/50 120/55 30/35
1001 T'+1 10995 B 3 103/51 120/55 31/38
假设开盘后某个时间点 T'
在 T'+1 的时刻 有人送了一笔 3口 市价多单成交
这时候对面的撮合的单刚好分别是 1口 * 3笔 成买卖笔分别就会是 +1/+3
...
序号 时间 价格 买卖别 口数 委买口/笔 委卖口/笔 成买/卖笔
2000 T" - - - 1000/666 900/555 444/333
2001 T"+1 10888 B (删) 100 900/665 900/555 444/333
在删单的情况下 会是这样变化的 -100/-1
...
以上规则现象纯属个人观察推测
因为上我找不到期交所官方公告规则 (如果有拜托推文贴一下)
所以就我们团队几个人 趁著夜深人静 打价外 OP 100口 对敲实验得来的
看到这边可以发现 这些就只是一个市场挂单成交数据
你要怎么解释跟应用又是另一回事
坊间说法 普遍常听到的有几个:
1. 委买口 > 委卖口 or 换句话说 委口差 > 0
2. 均买口(委买口/委买笔) > 均卖口(委卖口/委卖笔)